1、全球草甘膦行业概况及发展趋势
（1）全球草甘膦行业概况
除草剂是指使杂草彻底或选择性地发生枯死的药剂，也指消灭或抑制植物生长的一类物质。草甘膦的化学名称为 N-（磷酸甲基）甘氨酸，是一种有机膦类内吸传导型除草剂，自问世以来凭借广谱、高效、安全、低毒、低残留的特性，逐渐在普通农作物领域普及。
尤其是自 1996 年以来，由于耐草甘膦转基因作物的崛起，草甘膦得以飞速发展，深受广大农户的青睐。随着转基因作物在全球范围内的推广和除草剂在非农领域使用程度的提高，草甘膦依然具有旺盛的生命力
草甘膦的主要成分 N-（磷酸甲基）甘氨酸最早是在 1950 年由瑞士科学家发现，但是并未发现其具有除草特性。直到 1971 年孟山都公司（现属德国拜耳）发现草甘膦是一种高效的除草剂，草甘膦才逐渐走进大众的视野，并在之后快速发展成为除草剂行业中的王者。草甘膦的工作原理是抑制植物氮代谢酶（EPSPS 合酶）的活性，从而让植物死亡。农作物通过基因改造成为抗草甘膦的转基因作物，转入的基因可以让氮代谢酶增加数十倍，从而抵消草甘膦的作用，只杀死杂草而不杀死庄稼。
2006 年以前，转基因作物种植面积不断增加、草甘膦的应用领域不断拓广及安全高效的产品特性使得市场对草甘膦的需求量一直稳步增加，草甘膦在全球市场上供不应求。此时，草甘膦的全球产能严重不足。
2006 年，全球最大的草甘膦生产企业孟山都公司（现属德国拜耳）受飓风影响关闭一条 10 万吨/年的草甘膦生产线，直接导致了国际草甘膦市场的供求关系进一步加剧，加之当年国际油价大幅上涨，草甘膦原材料价格上升，草甘膦的市场价格一度达到了 10 万元/吨。
快速增长的盈利空间刺激了全球的产能扩张，2009 年仅中国草甘膦生产企业的产能就超过 100 万吨，而全球草甘膦需求量仅为 80 万吨，受产能过剩和全球金融危机的影响，草甘膦的市场价格逐渐回落，中小企业难以盈利，市场开始出清过剩产能。直到 2011年，下游客户原有草甘膦库存逐渐被消耗以及多年低开工率导致了草甘膦的供给紧张，草甘膦的市场价格才开启了持续两年的上涨行情。
进入 2014 年，草甘膦行业的中小企业已逐渐退出或被兼并，中国大型草甘膦生产企业进一步扩产，行业集中度有所提升。2022 年，中国草甘膦企业在经历了化工行业供给侧改革、环保整治等事件之后，全球草甘膦行业逐渐形成了以兴发集团、新安股份、江山股份、和邦生物和红东方等中国草甘膦生产企业与美国孟山都公司（现属德国拜耳）竞争的市场格局。
2016—2024年，春节假期前后草甘膦价格整体呈现涨多跌少的趋势，上涨年份有2年，下跌年份有6年。从价格变动幅度来看，2020年受公共卫生事件突发下的黑天鹅事件影响，草甘膦节后价格涨幅较大，2021—2022年的涨幅最为明显，主要是公共卫生事件好转下整体商品氛围回暖的带动。由下跌的年份来看，国内及全球性草甘膦供大于求，国内零星新规划产能存在，春节期间草甘膦原药多为持续生产企业，休市状态下累库压力增加，节后出现小跌的走势。
2025年自年初至今，国内95%草甘膦原药价格的主流运行区间在23,400 ～23,700元/吨运行，均价约23,600元/吨。成本、需求双重抑制，草甘膦行情难反弹。
（2）全球草甘膦行业发展趋势
全球草甘膦行业的发展主要有以下几个特征：
①转基因作物推广和应用领域扩大带动了草甘膦需求的增加
草甘膦安全、高效、高性价的特性使得其应用领域和应用范围不断扩大。自草甘膦问世之后，其在农业领域和非农领域上使用量稳步上升，使用范围逐步扩大，甚至可用于控制晚季田间杂草和作为干燥剂。在草甘膦抗性作物推出和种植之后，草甘膦的使用量爆发式增长。从草甘膦的使用作物上看，大豆、非农方面的草甘膦使用量处于领先位置，草甘膦的年使用量均超过了 15 万吨。
未来，伴随着转基因作物种植面积的进一步增加，全球草甘膦的市场需求也将进一步得到提升。
②亚太国家草甘膦使用量有所增加
在草甘膦使用区域上，自本世纪初以来，草甘膦逐步由美国、加拿大、欧盟、巴西等传统市场向中国、东南亚、南亚、澳大利亚等国家或地区拓展，但主要的草甘膦使用国仍以美洲国家为主。
③全球草甘膦产能趋于稳定
目前，全球草甘膦产能主要集中在中国和孟山都公司（现属德国拜耳）。截至 2022年末，全球草甘膦的总体产能约为 118 万吨/年。其中，草甘膦的主要产能均在我国，约为 81 万吨/年；剩余约 37 万吨/年均在孟山都公司（现属德国拜耳）。草甘膦行业在经历了中小企业退出市场、企业收购和市场整合等一系列事件后，行业竞争格局已基本成型。
④草甘膦的市场地位难以撼动
由于农药新产品开发成本高、研发周期长、市场推广慢，导致大部分创新农药的进入壁垒高，市场接受程度具有不确定性。草甘膦从问世至今已经超过 50 年，因其高效、高性价比、广谱、低毒、低残留等特性，广受市场的好评。时至今日，也未出现相似除草剂产品可以完全取代草甘膦。同时，随着全球转基因作物的种植面积预期增长趋势，可以预见在很长一段时间内草甘膦仍然会是全球主流除草剂产品之一。
2、我国草甘膦行业概况及发展趋势
（1）我国草甘膦行业概况
我国的草甘膦研发及生产最早开始于二十世纪八十年代。2001 年，孟山都公司（现属德国拜耳）的草甘膦专利到期导致了其对全球市场的控制力下降，国际市场需求增加部分此后主要由中国企业提供。特别是在 2006 年，孟山都公司（现属德国拜耳）受飓风影响关闭了一条 10 万吨/年的生产线，产品价格和盈利空间快速提升，由此开启了我国草甘膦生产企业的投资浪潮。
1988 年，我国草甘膦产量仅有 1,000 吨，但到了 2006 年，我国草甘膦产能达 35 万吨，占全球产量的 50%以上。到 2009 年，我国草甘膦产能达到近 100万吨，而全球对草甘膦的需求量不过 80 万吨，加之国内环保监管日趋严格，行业内一些中小型企业环保标准不达标，国内开工率严重不足，随之而来的是草甘膦行业普遍亏损，中小企业停工，行业进入调整期。
进入 2014 年，随着我国环保核查和相关政策的陆续出台，中小产能退出明显，国内产能开始逐渐集中。截至 2022 年末，我国现有的草甘膦产能约为 81 万吨，草甘膦中小生产企业基本退出行业竞争，排名靠前的企业则通过兼并收购等方式扩大自身草甘膦产能，行业集中度明显提高。
现阶段，我国的主要草甘膦生产企业约为 10 家，行业进入壁垒和进入成本高，国内竞争格局已基本确定。
（2）我国草甘膦行业发展趋势
我国草甘膦行业的发展主要有以下几个特征：
①行业整合加速，竞争有所缓和
2014 年之后，草甘膦的边际供应持续退出，基本上无新增投资；同时，在我国产业结构调整的政策指引下，国内的中小企业相继退出、重组、整合。目前，全球草甘膦行业的需求量和供给量基本保持稳定，垄断竞争格局基本形成。截至 2022 年末，我国草甘膦企业的产能占到了全球草甘膦的 68%以上。
②产业链深度有所提升
在现有的产能基础上，国内一些大型草甘膦生产企业对副产品进行再加工、再生产，延伸产业链深度，经营业务不只局限于农药生产和销售。特别是对于草甘膦生产中形成的副产品如氯甲烷、甲缩醛等化学品，通过精加工或再生产得到有机硅等产品，可广泛应用于电子信息产业等领域，实现了副产物的深度利用。我国农药行业正处于产业结构调整和转型的关键时期，行业整合仍在继续，但发展方向不再只局限于草甘膦产能增加或企业合并，而是会更多地关注是否有利于企业产业链延伸，是否能够更好地挖掘公司的增长潜力、提升公司的核心竞争力。
③环保监管进一步加强
草甘膦属于农药化工产品的一种，行业类型上属于化工行业，在生产过程中无可避免的会产生“三废”排放。在本世纪初我国经历了一段较长时间的粗放式增长，无序的生产和污染对生态环境造成了严重的危害。近年来，在“双碳”战略的背景下，有关部门陆续发布了多项关于“三废”排放的文件，旨在降低工业生产对环境造成的污染，大力发展低碳经济和循环经济，减少工业企业“三废”气体的排放，由曾经的粗放式发展转变为可持续发展，加快经济发展和工业企业转型升级。这就对工业企业的节能减排、生产技术和工艺提出了更高的要求。
因此，在现有的竞争格局下，化工企业需要更加重视生态环保和节能减排，革新生产技术、减少污染排放、加大环保投入，大力研发和应用先进的清洁生产工艺和“三废”处理技术。只有通过这些措施，才能有效的降低污染物的排放，做到可持续发展，达到国家生态环保的标准和要求，在现有的竞争格局中突出重围，成为资源节约、环境友好、绿色环保、安全卫生的创新型企业。
3、草甘膦行业技术水平及技术特点
目前，行业内主要的草甘膦生产工艺有两种，分别是 IDA 法和甘氨酸法。其中，甘氨酸法生产草甘膦的企业包括兴发集团、福华通达、新安股份和红东方等；IDA 法生产草甘膦的企业包括和邦生物、江山股份（另有 3 万吨甘氨酸法产能）、好收成韦恩等。经过多年的发展，国内草甘膦生产企业的生产工艺、技术水平和产品性能上均有所突破，在草甘膦的产品质量和工艺优化上已接近或达到国际水平。草甘膦行业主要的生产技术包括农药中间体合成技术、草甘膦原药生产技术和草甘膦制剂制作技术。
（1）农药中间体的合成技术
农药中间体是一种将两种或两种以上物质结合在一起的、由基础化工原料和其他无机原料合成得到的中间介质。草甘膦生产工艺路线的不同，农药中间体的种类有所差异。在 IDA 法中，农药中间体为双甘膦、IDA 等；在甘氨酸法中，农药中间体主要包括甘氨酸、亚磷酸二甲酯等。但无论是 IDA 法还是甘氨酸法，在草甘膦的生产过程中农药中间体合成技术均是不可或缺的一环。农药中间体的合成技术的先进性、成熟度直接影响草甘膦产品的良品率、转化率和利润率。许多草甘膦生产企业因技术储备不足或自身的战略规划安排，并未直接生产全部中间体，仅通过外购进行中间体的制备。因此，不同企业在草甘膦的利润率上存在一定差异，行业上游产业链渗透越深入的企业，其在经济效益、成本控制、技术储备方面的优势更加明显。
（2）草甘膦原药生产技术
草甘膦原药合成技术体现在合成路线的选择以及工艺优化，其直接影响产品质量和成本。优势的草甘膦生产企业通过对草甘膦原药合成技术的优化升级，不断提高副产品的回收利用率、产品质量、环保措施和生产效率，以此提升成本优势，减少三废排放，从而形成在该领域的核心竞争优势。
（3）草甘膦制剂制作技术
草甘膦原药属于非选择性除草剂，由于各种植物之间的耐受性不同，因此不能够直接使用在农作物上，必须加工成为制剂后才能达到除草护农的防治效果。草甘膦制剂技术、剂型和配方的不同，直接决定着制剂产品施用效果。草甘膦制剂核心技术主要体现为对作物及病、虫、草害的研究以及化合物药性的把握。
4、草甘膦行业技术的发展趋势
（1）产业链一体化
草甘膦自问世以来，经过三十多年的发展，在主要的生产流程和制作方法上已较为成熟，行业内企业开始更多的尝试从产业一体化发展的方向对其潜力进行挖掘，提高经营效率。草甘膦生产行业处在产业链的中游，上游行业为煤化工、天然气或石油等基础化工行业，没有原材料制备能力的草甘膦生产企业在生产草甘膦时必须向上游化工企业采购工业原材料或农药中间体进行生产加工。
因此，为了进一步提高产品的盈利空间，部分草甘膦生产企业会以草甘膦原药生产线为基础向上延伸，通过开发生产农药中间体、磷化工等上游原材料，减少对上游化工产品的依赖。部分企业如江山股份、红东方等公司在此基础上更进一步，依托自身优势，利用子公司对现有生产线进行配套供热服务，提升公司行业竞争力。
（2）跨行业技术融合
在横向业务布局方面，草甘膦生产企业依托现有的草甘膦生产线进行产业规划，以副产品或中间产品为载体继续扩大业务版图，横向拓宽新的业务种类。部分使用甘氨酸法生产草甘膦的企业通过副产品氯甲烷的资源化利用，融合新材料行业的相关技术建立起跨行业的循环产业链，实现不同行业之间的跨行业技术融合，新产业与原有草甘膦产业链协同发展。
（3）发展绿色化
随着我国经济社会发展不断深入，化工企业的发展与资源环境制约的矛盾也日益加剧。近年来，我国的环保核查力度不断加大，主管部门出台一系列环保政策法规，社会对企业的环保问题也愈发关注，行业内企业的发展理念也逐渐转向绿色环保发展。行业内企业通过更新改造、购置环保装置提高企业的环保能力；通过研发新环保技术、新环保工艺减少排放污染物，降低企业对环境造成的影响，提升资源利用的有效性；通过开发新能源、清洁能源等措施减少对传统能源的依赖，在生产过程中通过研发节能减排、降低能耗等新技术达到低碳生产、清洁生产的效果。
（4）装备智能化
近年来，为了提高生产效率、环保水平和安全生产能力，行业内企业持续推进生产线的数字化、信息化、智能化升级改造，农药行业的生产自动化控制水平有了显著提升。部分行业内企业通过智能装备升级改造，成功完成了物流系统、生产管理系统、仓库管理系统的统一管理，实现业务、员工、产品、物料、设备五大制造要素大协同；部分企业通过装备技术改造，将安全生产管理、环保工艺技术、污染物清洁排放、自动化产线和信息化控制系统相结合，推动农药生产向绿色、环保、安全、智能化发展，建立行业内企业独有的智能装备生态圈。
