年产600吨天麻酒及1亿粒天麻酸枣仁咀嚼片扩产项目商业计划书
思瀚产业研究院    2021-07-13

地域与种植条件的唯一性

德江盛产天麻，得益于当地优越的地理环境。贵州省铜仁市德江县位于云贵高原东北部阶梯状斜缓坡上、武陵山系与娄山山系交界处。相对高差1214米，立体构造突出。气候温和，光、热、雨同期，雨量充沛，适宜于天麻的生长生产。

德江天麻是贵州天麻的代表，其特点为个大、肥厚、色淡黄、质坚实、难折断、特异味浓，更具备天麻素等有效成分含量高，重金属含量低，无农药残留量等质量特色特征。据贵州省质监局抽样检测，德江天麻的天麻素含量高达0.4%至1.3%，远高于0.25%的国家标准。日本药学博士难波垣雄在其专著《汉方药入门》中称：“天麻佳品出贵州。”

德江县21个乡镇（街道）中有11个为地理标志产品保护区域，全县栽种面积达3万亩，带动周边县市2万亩，正常年产天麻总产量1000吨左右（湿货）。

天麻产品药食同源与中医药政策分析

1、近日，国家卫生健康委印发《关于对天麻等9种物质开展按照传统既是食品又是中药材的物质管理试点工作的通知》。《通知》指出，对党参、肉苁蓉、铁皮石斛、西洋参、黄芪、灵芝、山茱萸、天麻、杜仲叶9种物质开展按照传统既是食品又是中药材的物质生产经营试点工作，后续将继续研究将上述物质纳入食药物质目录管理的可行性。

据了解，本次对党参等9种物质开展食药物质管理试点工作，主要根据《食品安全法》，按照我国传统饮食习惯和《中国药典》修订情况，综合考虑地方需求并参考相关国际管理经验，经系统研究、综合论证确定。上述物质作为食药物质时，建议按照传统方式，即对原材料进行粉碎、切片、压榨、炒制、水煮、酒泡，适量食用。

《通知》要求，由地方提出试点方案，包括试点的食药物质种类、风险监测计划和配套监管措施等，报请省级政府同意后，报国家卫生健康委与国家市场监管总局核定。试点生产经营需严格按照试点方案进行，强化事中事后监管。（备注：德江洋山河生物科技有限公司产品已报国家卫生健康委与国家市场监管总局核定）

2、《关于支持新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控有关税收政策的公告》(财政部税务总局公告2020年第8号)相关要求，我部确定了疫情防控重点保障物资清单中医疗应急保障物资的具体范围，形成疫情防控重点保障物资(医疗应急)清单。其中，苍术、陈皮、厚朴、藿香、草果、天麻、羌活、生姜、槟郎、杏仁、生石膏、瓜蒌、生大黄、葶苈子、桃仁、人参、黑顺片、山茱萸、法半夏、党参、炙黄芪、茯苓、砂仁等中药饮片被纳入疫情防控保障物资清单。

项目发起缘由

德江洋山河生物科技有限公司是在这一产业背景下提出构建《年产600吨天麻酒，1亿粒天麻酸枣仁咀嚼片扩产项目》，项目通过“农户+基地+合作社+公司+科研院所”的落地方式，采取“东阿阿胶、康美药业”的发展模式，未来将会逐步收购资源，融入先进的生产和管理技术，为消费者、医院、药企、药房...等提供高品质的中药材、大健康食品（药食同源）。通过项目的不断成长，未来将项目打造成为德江天麻产业的“独角兽”，德江天麻的运营者、价格的制定者。

项目名称
年产600吨天麻酒，1亿粒天麻酸枣仁咀嚼片扩产项目。

承办单位以及基本情况

1、承办单位：德江洋山河生物科技有限公司

2、承办单位基本情况：德江洋山河生物科技有限公司成立于2010年10月，是以天麻为主，集中药材种植、研发、加工、销售为一体的科技型民营企业。厂区占地面积4万平方米，总投资7000余万元，是第一家入驻经济开发区的企业，是德江县第一家被评为“农业产业化国家重点龙头企业”的企业，是铜仁市第一家取得“国家保健食品注册证书” 的企业。主营业务有：天麻种植示范基地、中药饮片炮制加工、天麻保健食品研发加工、天麻酒研发加工4个板块。为提高产品附加值，更大范围地带动当地百姓脱贫致富，公司积极进行产业升级，逐步实现由粗加工向精深加工转化，由单一产品向系列产品加工迈进。

近年来，按照“公司+合作社+基地+农户”模式，推进“产、学、研”交叉融合，与中国中医研究院中药研究所、重庆医科大学、贵阳医学院等相关科研学术机构合作，研发一系列天麻保健产品。通过与贵州省中科院天然产物化学重点实验室联合组建天麻研究中心和检验检测中心，对天麻生产全过程进行系列品质研究及检验检测，加大新产品开发力度，增强企业发展后劲，提升企业发展规模，确保企业长足发展；

公司以“创新、责任、激情”为企业精神，以“质量是生命、效益是源泉”为企业宗旨，以打造德江天麻为“中国健脑产品第一品牌”为企业愿景。

产品介绍

天麻酒

2014年初建成一条10万级洁净区生产线，年生产能力600吨，可实现产值1.8亿元，该生产线已取得食品生产许可证。公司自建有酿酒坊，保障了基酒的品质。天麻酒分为2个类别，分别是保健酒和一般配制酒。

图表2-1 产品展示图

配制酒。德江天麻酒历史悠久，80年代初期，贵州省国营德江县酒厂生产的特制天麻酒深受广大消费者的喜爱。先后荣获了许多奖项，后因政策等诸多因素导致老天麻酒停止生产。为了延续重塑德江天麻特色产业，我公司特聘请原国营德江县酒厂质量负责人，采用原生产工艺、原配方比例，原包装设计，延续特制天麻酒的生产，让德江老天麻酒重绽光芒，让消费者重温老味道。目前，生产工艺、配方、口感、技术标准匀已完成，待药食同源试点生产文件签发，即可投入生产。下一步将开发125ML的小瓶酒为主打款，以长三角、珠三角沿海地区为主要目标市场。

保健酒。我公司以产、学、研形式，委托中国中医科学院中药研究所（也就是屠呦呦所在单位的专家团队）研发的产品。精选德江天麻为主要原料，配杜仲、人参、鹿茸、枸杞名贵药材，采用先进的萃取渗漉工艺。我公司已向国家药监总局提交了国食健注号的申报材料，申报功能为“缓解体力疲劳”。目前，已通过专家组审核，待取得保健食品证书后即可投入生产（预计年底前即可取得保健食品证书）。

天麻酸枣仁咀嚼片

天麻酸枣仁咀嚼片是我公司以产、学、研形式，2012年委托中国中医科学院中药研究所（即：屠呦呦所在单位的专家团队）研发的产品。历经8年，于2020年4月28日取得“国产保健食品注册证书”，是铜仁市首家获得国食健注号批文的企业，也是铜仁市保健食品行业“零”的突破。已建成一条10万级洁净区符合GMP标准的保健食品生产线，设计年产“天麻酸枣仁咀嚼片”1亿粒，可实现产值1亿元。

图表2-3 产品展示图

该产品是以德江天麻为主要原料，采用先进的低温超微粉碎技术，在零下35℃的超低温条件下，利用超声波破壁天麻细胞，将天麻破壁至0.1微米直径大小，最大限度保证了天麻有效成分的生物活性，而且能够直接被人体吸收利用。相对于传统的天麻食用方法，有效成分的吸收率能够提升20倍以上。据实测，一粒咀嚼片的吸收效果相当于传统天麻粉泡水1000ml以上，食用成本远远低于传统的食用方法，且携带方便。具有改善睡眠的功效。

据相关资料显示，亚健康人群有70%，具有睡眠障碍的人数明显增多，而市场上现有改善睡眠的产品基本都含有成瘾性退黑素（国家不提倡），而我们的天麻酸枣仁咀嚼片是纯中药复方制剂，是经过国家级最严格的技术质量审评。经先期睡眠障碍者试用，效果非常明显。该产品具有核心竞争要素，市场前景广阔。

德江天麻市场规模与行业现状

地域情况

德江县地处云贵高原东北部，位于娄山山系与武陵山系的交汇处。北纬28度，是纬度较低的中亚热带，气候具有季风性、高原性和多样性的特点，是天麻的最佳生长环境。

德江天麻地理标志产品保护范围以贵州省德江县人民政府《关于划定德江天麻地理标志保护产品产区的函》（德府函[2006]83号）提出的范围为准，为贵州省德江县高山乡、沙溪乡、泉口乡、长丰乡、楠杆乡、平原乡、堰塘乡、合兴乡、复兴乡、煎茶镇、枫香溪镇等11个乡镇现辖行政区域。

德州天麻获得荣誉

1993年，德江天麻参展曼谷举办的“中国优质农产品及科技成果设备展览会”获银奖。

1996年，德江天麻有性繁殖产品获国家科委“星火计划”十周年暨“八五”农业科技攻关成果博览会优秀项目奖。

2006年，“德江天麻仿野生栽培”获铜仁地区科技进步二等奖。

2007年05月29日，原国家质检总局批准对“德江天麻”实施地理标志产品保护。

2009年2月，德江天麻质量标准通过贵州省地方标准评审，上升为省级地方标准。

2010年12月，德江天麻被列为国家标准化委员会“第七批全国农业标准化示范区”项目。

2011年2月，国家商标局批准德江天麻地理标志证明商标。

2012年3月，贵州省科技厅批准德江为贵州省天麻规范化生产科技示范推广基地县，同时列入37个中药材发展重点县。

2012年7月，科技部批准德江天麻仿野生栽培与加工技术集成示范为国家科技富民强县专项计划项目建设。

2013年12月，在海南省海口市召开的第四届中国绿色生态农业发展论坛上，德江县被授予“中国绿色生态天麻之乡”。

2014年6月，第五届中国绿色生态农业发展论坛授予德江“中国绿色生态天麻十强县”称号。

2014年8月，德江天麻列入国家质检总局《中国地理标志产品大典》编纂范围，与全省77个地理标志产品共同组成《中国地理标志产品—贵州分卷》。

2014年11月，2014第三届全国天麻会议暨中国（德江）国际天麻产业高峰论坛在德江召开，授予德江“中国天麻之乡”称号。

生产情况 

2000年，德江县种植天麻达到20万平方米。

2008年，德江县商品麻栽培面积已达20余万平方米，年产干麻20多万千克，产值近5000万元。

2014年，德江县栽种天麻面积达3万余亩，带动沿河、思南等周边县发展天麻2万多亩，常年鲜麻总产量达1000吨以上，产值2亿元以上。

2015年，德江县天麻种植面积突破120万平方米，产值超过2亿元，带动农户1万余户。

2017年，德江县21个乡镇（街道）中有11个为地理标志产品保护区域，全县栽种面积达3万亩，带动周边县市2万亩，正常年景鲜麻总产量达1000吨以上，产值2亿元以上，带动农户1万户以上，县内有8家专业从事天麻栽培和产地初加工、深加工企业，有1家天麻生产协会和8家分会，10家天麻专业合作社，基本形成了生产、初加工、精深加工和销售产业链。

地域优势与产品优势

德江县地处云贵高原东北部，位于娄山山系与武陵山系的交汇处。北纬28度，是纬度较低的中亚热带，气候具有季风性、高原性和多样性的特点，是天麻的最佳生长环境、天然的存储库。产品方面，具备原料地域、食用便捷、效果显著、成本低廉等优势：

图表8-3 产品优势诠释图

目录

序言

第一章 项目执行摘要

1.1 公司基本情况

1.1.1 项目名称

1.1.2 承办单位以及基本情况

1.1.3 公司近三年营收情况

1.1.4 固定资产情况

1.1.5 知识产品与专利

1.1.6 股权结构与组织结构

1.2 项目总体描述

1.3 项目总投资情况

1.3.1 项目已投入

1.3.2 项目融资用途

1.3.3 项目总投资情况

1.4 项目产值

1.5 结论

1.5.1 财务生存能力

1.5.2 项目未来估值/市值

第二章 项目产品与工艺流程介绍

2.1 产品介绍

2.1.1 天麻酒

2.1.2 天麻酸枣仁咀嚼片

2.2 工艺流程

2.2.1 天麻酒工艺流程

2.2.2 天麻酸枣仁咀嚼片工艺流程

2.3 价格、年产量与达产率

2.3.1 年产量销售定价

2.3.2 达产率

第三章 项目市场分析与运营模式

3.1 市场与行业分析

3.1.1 中药材市场规模

3.1.2 中医药保健食品市场

3.1.3 德江天麻市场规模与行业现状

3.2 运营模式

3.2.1 第一步

3.2.2 第二步

3.2.3 第三步

3.2.4 第四步

第四章 项目投融资分析

4.1 分析依据

4.2 前期投入分析

4.3 项目融资后股权释放与公司股权结构

4.3.1 融资后股权释放

4.3.2 公司融资后股权结构

第五章 财务分析

5.1 分析依据

5.1.1 分析说明

5.1.2 分析过程

5.2 营业收入

5.3 成本核算

5.3.1 原料辅料与燃料动力

5.3.1.1 原料辅料

5.3.1.2 燃料动力

5.3.1.3 原辅料与燃料动力汇总

5.3.2 固定资产折旧与无形资产摊销

5.3.3 土地改良费用

5.3.4 修理费

5.3.5 人员工资福利

5.3.6 研发费用

5.3.7 原有营业额成本

5.3.8 财务费用

5.3.9 广告费用（含招商费用）

5.3.10 总成本费用核算

5.4 利润核算

5.5 财务评价指标

5.5.1盈利能力分析

5.5.2财务内部收益率

5.5.3财务净现值FNPV

5.5.4项目投资回收期Pt

5.5.5总投资收益率（ROI）

5.6财务生存能力分析

5.7 财务指标的不确定性分析

5.8 评价结论

5.9 项目经济效益汇总

第六章 项目未来五年估值

6.1评估咨询计算及分析过程

6.1.1收益法具体方法和模型的选择

6.1.2收益期和预测期的确定

6.1.3预测期的收益预测

6.1.4折现率的确定

6.1.5预测期后的价值确定

6.1.6收益法估算结果

6.2 评估咨询结论及分析

6.2.1评估结论

6.2.2资产流动性对评估咨询价值的影响

6.3 PE法估值

第七章 投资者贡献/收益与资金退出

7.1 投资者贡献

7.2 投资者收益

7.2.1 分红收益

7.2.2 股权溢价收益

7.2.3 上市收益

7.3 资金退出

第八章 项目投资亮点

8.1 创始人多年行业领域经验优势

8.2 强大的研发能力

8.3 地域优势与产品优势

8.4 目前项目估值较低