大功率液冷超充枪、车载连接器、高速高频连接器项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 永贵    2024-12-10

1、项目概况

本项目由公司全资子公司四川永贵科技有限公司实施，项目实施地位于四川省绵阳市涪城区。本项目拟利用现有的生产厂房，结合连接器技术迭代演变趋势、新能源汽车行业的发展和新涌现的应用场景需求等，通过引进先进的生产线，实现产能的升级。

本项目计划生产的产品主要为大功率液冷超充枪、车载连接器、高速高频连接器、特种装备连接器等。项目计划总投资 30,172.44 万元，拟使用募集资金投入金额为 28,000 万元，不足部分由公司自筹解决。

2、项目投资概算

本项目计划投资总额为 30,172.44 万元，其中建设投资 28,413.89 万元，铺底流动资金 1,758.55 万元。

（1）建设投资估算

本项目建设投资由工程费用（场地装修费、设备购置费）、预备费构成，在按照给定的建设规模、产品方案和工程技术方案的基础上进行综合估算。本项目拟投资 28,132.57 万元用于工程投入，其中 3,080.00 万元用于场地装修，25,052.57 万元用于设备购置。

1）场地装修费

本项目场地装修费投资共计 3,080.00 万元，包括车间、零件库、成品库、办公区、来料检验等区域的装修。装修面积主要系根据募投项目实际场地需求和历史项目经验而确定，装修单价主要系根据当地装修市场情况及发行人内部以往装修施工单价确定。

2）设备购置费

本项目设备购置费共计 25,052.57 万元。设备投资主要系购置配套生产设备及其他配套设备所产生的支出。设备的数量主要系基于该项目预计需求而确定；设备的价格主要参照供应商价格，并结合公司历史采购经验综合测算得出。

3）预备费

预备费是指在项目实施中可能发生、但在项目决策阶段难以预料的支出，需要事先预留的费用。本项目的预备费系参考同行业通常水平，该项目预备费费率按工程费用的 1%预估，为 281.33 万元。

（2）铺底流动资金

铺底流动资金是项目投产初期所需，为保证项目建成后进行试运转所必需的流动资金，主要用于项目投产初期购买原材料，支付职工工资等。本项目铺底流动资金根据公司的资产周转率，参照公司实际情况进行估算。

3、项目进度安排

本项目计划建设期为 12 个月，项目实施的步骤主要包括场地装修、设备购置、安装、调试，生产人员招聘、培训等。

4、项目效益测算

（1）测算假设

1）收入测算情况

本项目的收入以募投项目产品销售价格乘以当年预计产能进行测算。项目产能释放情况假设如下：投产期第 1 年生产负荷设定为 50%，投产期第 2 年生产负荷设定为 80%，投产期第 3 年完全达产并进入稳定运营状态，各年度产量实现全部销售。产品的价格参照规划产品类型对应的历史销售价格确定

2）成本费用测算情况

本项目成本与费用的估算遵循会计准则规定的成本和费用核算方法，并参照公司历史财务数据。公司生产成本与各项期间费用占收入的比例参考公司历史财务数据，生产成本与各项期间费用支出占收入的比例与公司历史占比情况基本保持一致。在测算时，不考虑本项目发生贷款的情形，因此不估算财务费用。

①生产成本

最近三年，公司车载与能源信息业务的毛利率分别为 20.45%、20.49%和18.14%，特种装备及其他业务毛利率分别为 46.22%、44.49%和 43.34%。本项目达产后毛利率为 25.70%，具有合理性。

②销售费用

本项目销售费用由销售人员的工资及福利费、渠道建立等其他市场推广销售费用组成。最近 3 年，本项目实施主体的销售费用占营业收入的比例分别为7.76%、5.37%和 5.85%，平均为 6.33%，本项目的销售费用按营业收入的 6.50%计列。

③管理费用

本项目管理费用包括管理人员薪酬、办公差旅费等费用。最近 3 年，本项目实施主体的管理费用占营业收入的比例分别为 5.70%、3.61%和 3.85%，平均为 4.39%，本项目管理费用按营业收入的 4.50%计列。

④税金及附加

本项目增值税的进项税、销项税均按 13%计算，城市建设维护税和教育费附加分别按增值税的 7%、5%计算。

（2）测算过程

本项目在投产运营期内的营业收入、总成本费用、税金及附加等测算数据明细计算过程如下所示：详细版本参见

（3）测算结果

根据以上投资额、收入及成本预测，可模拟整个项目建设期和生产经营期的现金流入和流出情况，用以计算项目财务内部收益率等指标。经测算，本项目所得税后财务内部收益率为 20.73%，投资回收期为 5.75 年（税后），项目预期效益良好。

1）与公司现有业务的对比

具体数据参见详细版本报告。

5、项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准或备案事项的进展

本项目在公司现有厂区内实施，不涉及新增募投项目用地的情形。本项目已取得项目备案文件（备案证编号：川投资备【2312-510703-07-02-797047】JXQB-0328 号）。根据绵阳市生态环境局 2024年 4 月 2 日出具的说明，本项目可不纳入建设项目环境影响评价管理，无需办理环评审批手续。

完整版可行性研究报告依据国家部门及地方政府相关法律、法规、标准，本着客观、求实、科学、公正的原则，在现有能够掌握的资料和数据的基础上，主要就项目建设背景、需求分析及必要性、可行性、建设规模及内容、建设条件及方案、项目投资及资金来源、社会效益、经济效益以及项目建设的环境保护等方面逐一进行研究论证，以确定项目经济上的合理性、技术上的可行性，为项目投资主体和主管部门提供决策参考。

此报告为摘录公开部分。定制化编制政府立项审批备案、国资委备案、银行贷款、产业基金融资、内部董事会投资决策等用途可研报告可咨询思瀚产业研究院。