滁州市定远县天然气综合利用提升工程建设项目募投可研报告
思瀚产业研究院 安徽安瑞升新    2025-06-06

1、项目概述

本项目总投资为 11,336.43 万元，建设周期为 2 年。项目实施主体为本公司。本项目将新建滁州市内互联互通管道约 31 公里。本项目基于公司现有主营业务，通过添置生产设备并招聘人才，投资天然气综合利用提升工程。本次项目满足双碳政策要求，推动项目地能源结构的调整；并顺应政策导向，促进地区经济社会的发展。

2、项目建设的背景

目前安徽省能源发展面临着新的挑战。首先，省内能源供应能力不足，供需矛盾逐年增大。长三角一体化发展、共建“一带一路”、长江经济带发展等重大战略叠加效应一方面助推经济社会较快发展，另一方面带动能源电力需求刚性增长。

在碳达峰背景下，煤炭、煤电等传统化石能源供给受限，非化石能源短期内尚不能满足新增用能需求。能源供应能力不足的矛盾让安徽省成为全国最缺电的省份之一。其次，安徽省能源资源禀赋单一，“外能入皖”明显不足。“外电入皖”起步晚、规模小，气源供应多元化程度和管道运输能力不足。

安徽省要既要积极推动能源绿色低碳转型，倒逼产业结构调整和经济结构优化，提高能源资源利用效率，加快转变发展方式；也要增强能源供应稳定性与安全性，以融入强大国内市场，打造能源合作新格局。

首先，安徽省将锚定“碳达峰、碳中和”总目标，加快形成绿色低碳能源供应系统和消费模式，推动非化石能源从补充性能源向替代性能源转变，积极构建新型电力系统，进一步提升能源配置效率和利用效率，加强天然气等化石能源清洁高效开发利用，更大力度推进节能减碳。

其次，要坚持先立后破、系统优化，推进能源产供储销体系建设，加强能源安全储备设施建设，持续加大安全投入，全面提升安全管理水平，确保能源系统在安全稳定的前提下向“碳达峰、碳中和”目标迈进。全省要强化气源增供、管网建设、储气调峰能力提升，努力实现天然气全领域利用。

协调省内供用气企业加强与上游供气企业衔接合作，拓宽资源供应渠道，扩大中长期供气合同签订比重，逐步扩大管道气供应量，增加 LNG 供应。加快天然气主干管网和联络线建设，形成功能完备、布局合理的省级干线管网。

推进支线管道建设，基本实现天然气管道“县县通”。根据《安徽省“十四五”生态环境保护规划》，“十四五”期间安徽省天然气发展目标为：2025 年，全省天然气消费量约 120 亿立方米，相较比 2020 年翻倍；全省天然气供应能力达到 120 亿立方米以上；天然气管道里程达到 5,400 公里。

3、项目建设的必要性

（1）项目是满足“双碳”政策要求，推动能源结构调整的需要

实现“双碳”目标是一场经济社会系统变革，体现了我国未来绿色环保发展理念，能源作为国民经济和社会发展的重要物质基础。实现“双碳”目标，能源是主战场。“十四五”时期是安徽省坚定地朝着现代化美好安徽进军的第一个五年，也是全面贯彻“四个革命、一个合作”能源安全新战略，落实高质量发展，推动能源转型变革，构建清洁低碳、安全高效的现代能源体系，确保实现碳达峰的关键时期。

2021 年 4 月，安徽省人民政府制定了《安徽省国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要》，提出要推进能源革命，优化能源结构，完善能源产供储销体系，扩大清洁能源开发利用，提供安全可靠能源保障。

2022 年 5 月，安徽省发改委、安徽省能源局联合编制了《安徽省能源发展“十四五”规划》，提出要充分利用“碳达峰、碳中和”激发能源绿色低碳转型内生动力的契机，积极推动能源绿色低碳转型，增强能源供应稳定性和安全性。

此外，《滁州市“十四五”能源发展规划》提出要锚定双碳总目标，加快形成绿色低碳能源供应系统和消费模式，加强化石能源清洁高效开发利用，更大力度实现节能减碳。

本项目拟利用天然气这一优质的一次清洁能源，进行站外专用管线扩容工程建设，对现有管线进行扩容扩建，扩大管道输气能力，满足下游客户用气的需求。本项目有利于配合省市级完成“碳达峰”任务，促进节能减排，推动能源结构调整。

（2）项目是落实政策意见，适应地区经济社会发展的需要

2021 年，中央发布 1 号文件《关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》，要求实施乡村清洁能源建设工程，推进燃气下乡，支持建设安全可靠的乡村储气罐站和微管网供气系统。2021 年 4 月，安徽省人民政府制定了《安徽省国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》，要加快建设天然气主干管道、联络线、LNG 接收站及配套管线，推进管道互联互通，尽快形成全省天然气主干网架。

拓宽天然气供应渠道，提升气源输送能力，加大城乡燃气基础设施投入，实施乡村供气民生工程，提高城乡居民气化率。2022 年 1 月，发改委、国家能源局联合出台了《“十四五”现代能源体系规划》，提出要加快天然气长输管道及区域天然气管网建设，推进管网互联互通。

滁州市第六届人民代表大会第四次会议的《2021 年政府工作报告》显示，近年来，滁州市认真落实长三角一体化发展国家战略，紧扣“高质量”和“一体化”两个关键词，实施扎实推进长三角一体化发展专项行动，率先建成长三角更高质量一体化发展样板区，共同打造高质量发展强劲增长极，发展格局从全省“总量第一方阵、人均靠后”转变为“总量第三、人均第一方阵”，经济增长迅速。

2021 年，全市全年全部工业实现增加值 1,316.6 亿元，比上年增长 9.7%，全市硅基材料产业、先进装备产业、智能家电产业、新能源产业等六大支柱产业规模以上工业企业达1,386 家。鉴于不少用户在改换天然气后获得较好效益，许多工业用户已开始考虑更换以天然气作为能源的生产设备，用户对天然气的依赖性逐步增强。

并且滁州市政府持续实施“双招双引”政策，着力优化营商环境，高质量推进招商引资，十三五期间累计引进亿元以上项目近 2,000 个，工商业用户进入不断增加，用气需求进一步提升。滁州市原有气源站的供气规模及输配管网已不能满足发展的需要，急需增设气源站及配套管网。

（3）项目是扩大企业业务规模，增强公司盈利能力的需要

天然气行业属于资本密集型行业，在前期天然气管网（如城市管网及部分长输管网）和场站建设方面，投资巨大、工期较长，投资回收周期长，要求从事该类业务的企业必须具备一定的企业规模、资金实力及融资能力，才能在生产规模、生产效率和生产成本上具备的竞争优势，抵御市场波动风险。

公司一直从事天然气的分销以及天然气管道输送等业务，已形成由天然气母站、子站、管道运输、城市燃气构成的企业运营模式，在项目运营、客户资源等方面，公司都具备了自身优势，公司凭借丰富的生产经验和优质管理能力，为客户提供满意的产品和服务。在期间费用方面，2018 年度至 2021 年度公司期间费用率分别为 12.06%、9.42%、12.17%及 8.19%，长期持续的规模化经营让公司能够降低经营成本、抵御市场波动风险，增强产品市场竞争力。

本次项目将扩大管道输气能力，满足定远县县域用气的需求，扩大企业业务覆盖范围，提升公司盈利能力。随着本次募投项目天然气供气量的持续释放，将提升公司输气量，强化规模效应，在经营端摊薄期间费用，增强公司的盈利能力。

4、项目建设的可行性

（1）国家及地方政策鼓励天然气行业发展为项目实施提供了政策支持

国家及地方近年来出台了一系列旨在推动天然气行业发展的政策。2017 年 6 月，国家发改委等多部门联合发布《加快推进天然气利用的意见》，提出逐步将天然气培育成为我国现代清洁能源体系的主体能源之一，到 2020 年，天然气在一次能源消费结构中的占比力争达到 10%左右，到2030 年，力争将天然气在一次能源消费中的占比提高到 15%左右。

2018 年 9 月，国务院下发了《关于促进天然气协调稳定发展的若干意见》，提出要促进天然气产业上中下游协调发展，构建供应立足国内、进口来源多元、管网布局完善、储气调峰配套、用气结构合理、运行安全可靠的天然气产供储销体系，加快天然气管道等项目建设，集中开展管道互联互通重大工程。

2019 年 4 月，发改委编制了《产业结构调整指导目录》，将“天然气、液化天然气的储运和管道输送设施、网络和液化天然气加注设施建设”列为鼓励类。

2021 年 3 月，十三届全国人大四次会议表决通过了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》，提出要推进能源革命，建设清洁低碳、安全高效的能源体系，提高能源供给保障能力，加快建设天然气主干管道，完善油气互联互通网络。

2021 年 10 月，国务院制定了《2030 年前碳达峰行动方案》，鼓励有序引导天然气消费，优化利用结构，优先保障民生用气，大力推动天然气与多种能源融合发展，因地制宜建设天然气调峰电站，合理引导工业用气和化工原料用气。

2022 年 3 月，国家能源局印发了《2022 年能源工作指导意见》，支持引导省级管网以市场化方式融入国家管网，积极推进油气干线管道建设和互联互通，推动省级管网运营企业运销分离，鼓励用户自主选择供气路径和供气主体。本项目充分考虑了我国天然气行业快速发展的现状及未来广阔的发展空间，顺应国家和政府的产业政策导向。

（2）公司具有丰富的天然气工程建设及运营经验

天然气输送管道和城市燃气项目的建设需要经过可行性研究、初步设计、施工图设计、施工及竣工验收等数个阶段；项目运营涉及向上游企业购气、长输管道的运营管理、向下游企业销售天然气及城市燃气配送环节，在燃气输配、应用、安全、信息化管理技术等方面对建设企业存在高要求。面对复杂的天然气使用场景，公司发展出了城市车用、工业用、民用压缩天然气，为建设项目所在地市及周边地区的绿色工业和公共交通提供洁净能源。

公司在天然气工程规划、设计、施工安装，天然气输配、应用、管理，燃气智能化系统研发、设备制造，燃气专用设备、压力容器、计量装置检测，以及天然气市场拓展等方面积累的管理及运营经验有利于本项目的实施。

（3）下游市场广阔的天然气需求为本项目的实施提供了市场可行性

天然气是城市重要的能源资源，安全、可靠、稳定地供应天然气对发展经济、改善民生、改善城市投资环境有着十分重要的意义。

近年来，安徽省不断推进能源转型变革，构建清洁低碳、安全高效的现代能源体系，天然气消费总量逐年递增。根据《安徽省能源发展“十三五”规划》，安徽省天然气消费总量从 2015 年的 33 亿立方米增长至 2020 年的 63.2 亿立方米；天然气占能源消费的比例也从 2015 年的 3.8%提高到 2020 年的 5.1%。

根据安徽省发改委、安徽省能源局印发的《安徽省能源发展“十四五”规划》，到 2025 年，全省天然气消费量约 120 亿立方米，比2020 年翻一番；全省天然气供应能力达到 120 亿立方米以上；天然气管道里程达到 5,400 公里。

滁州市各类天然气用户众多，发展前景十分广阔，随着用户和用气规模的逐年增加，供气的稳定性将更加重要。根据滁州市统计局数据，“十三五”期间，滁州市全力保障能源供给，加快优化能源结构，提升能源利用效率，加强能源基础设施建设，有序推动能源行业节能降耗，天然气消费总量逐年递增，从 2015 年的 2.82 亿立方米增长至 2020 年的 4.27 亿立方米，天然气占能源消费结构的比例也呈上升趋势，从 2015 年的 5.57%提高到 2020 年的 6.78%。

根据定远县国民经济和社会发展统计公报，2021 年度，全县实现生产总值 3,568,385 万元，比上年增长 8.9%。其中，第一产业增加值 736,495 万元，增长 7.3%；第二产业增加值 1,129,063 万元，增长 6.8%；第三产业增加值 1,702,827 万元，增长 11.1%。

2021 年，定远县总户数 265,651户，户籍总人口 979,569 人，规模以上工业企业 128 家，比上年净增加 4 家，县内企业天然气需求量大，为本次项目建设提供了有利的市场条件。综上所述，下游广阔的天然气市场需求空间有助于本次天然综合利用提升项目的实施。

4、项目建设内容

本建设项目的费用构成主要为新建滁州市内互联互通管道约 31 公里。

5、项目投资概算

（1）本项目预计投资总额

本项目投资金额总量为 11,336.43 万元，计划通过母公司上市募集方式获得。

（2）项目投资明细

1）土建工程

项目土建工程费用为 5,352.00 万元。

2）设备购置

本项目设备购置费用为 3,288.68 万元，包括站外管线扩容设备购置 2,428.20 万元，一体化综合管理平台设备购置 860.48 万元

3）安装工程

安装工程投入为 438.15 万元，其中站外管线扩容安装投入 395.13 万元，一体化综合管理平台安装投入 43.02 万元。4）工程建设其他费用工程建设其他费用主要为项目建设咨询费、评估费、勘察设计费等，合计为 1,045.19 万元。

5）基本预备费

基本预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用预备费用，暂估为 1,012.40 万元。

6）铺底流动资金

本项目暂估流动资金需求额为 200.00 万元。以后年度所需流动资金可由项目本身产出的现金流支应，或是由银行借款支应，可不必由项目投资支应。

6、项目建设进度

本项目建设期为 24 个月。

7、项目经济收益

本项目在投产后，将在 7 年内逐渐提高投产率，并预计在第 T7 年达到 100%。本项目达投产率 100%后，年均将形成收入和净利润分别为 5,000.00 万元和 2,704.60 万元，项目税后静态回收期（含建设期）为 7.94 年，内部收益率 12.95%。

此报告为完整版摘录公开部分。定制化编制政府立项审批备案、国资委备案、银行贷款、产业基金融资、内部董事会投资决策等用途可研报告可咨询思瀚。

目录

第一章 概述

1.1 项目概况

1.1.1 项目名称

1.1.2 项目建设性质

1.1.3 项目拟建地址

1.1.4 项目建设内容及规模

1.1.5 项目建设工期

1.1.6 项目投资估算及资金筹措

1.1.7 项目生产规模

1.2 企业概况

1.3 编制依据及研究范围

1.3.1 编制依据

1.3.2 研究范围

1.3.3 编制原则

1.4 主要结论和建议

1.4.1 主要结论

1.4.2 建议

第二章 项目建设背景、需求分析及产出方案

2.1 项目背景

2.2 项目建设的必要性

2.2.1 服务国家绿色“双碳”战略，推动能源结构转型

2.2.2 突破技术壁垒，实现自主可控

2.2.3 关键共性基础保障

2.2.4 重塑产业格局，激活市场空间

2.2.5 满足日益增长的市场需求

2.3 项目建设的可行性

2.3.1 相关产业政策为项目开展提供良好的发展空间

2.3.2 公司具备深厚的研发储备和生产技术

2.4 市场需求分析

2.4.1 行业简介

2.4.2 产业链图谱

2.4.3 行业市场需求分析

2.4.4 行业现状及发展趋势

2.5 项目建设内容、规模和产出方案

2.5.1 项目建设内容及规模

2.5.2 项目产出方案

2.6 项目商业模式

第三章 项目选址与要素保障

3.1 项目选址方案

3.1.1 项目选址的原则

3.1.2 选址方案的确定

3.2 项目建设条件分析

3.2.1 地理环境

3.2.2 交通运输

第四章 项目建设方案

4.1 技术方案

4.1.1 原料路线确定原则

4.1.2 生产工艺技术路线确定原则

4.1.3 生产工艺流程

4.1.4 主要原辅材料消耗

4.2 设备方案

4.3 工程方案

4.3.1 设计依据和原则

4.3.2 结构设计方案

4.3.3 抗震设计方案

4.3.4 公用及辅助工程

4.4 数字化方案

4.4.1 工业化生产可靠性分析

4.4.2 技术管理及特点

4.4.3 建筑智能化

4.5 建设管理方案

4.5.1 项目建设期管理

4.5.2 项目招标

4.5.3 项目实施进度计划

第五章 项目运营方案

5.1 生产经营方案

5.1.1 研发模式

5.1.2 采购模式

5.1.3 生产模式

5.1.4 销售模式

5.1.5 影响公司经营模式的关键因素

5.1.6 燃料动力供应保障

5.2 安全保障方案

5.2.1 危害因素和危害程度分析

5.2.2 安全措施方案

5.2.3 消防设施

5.3 运营管理方案

5.3.1 项目运营期组织机构

5.3.2 人力资源配置

5.3.3 人员培训

第六章 项目投融资与财务方案

6.1 投资估算

6.1.1 投资估算范围及参考依据

6.1.2 项目投资估算

6.1.3 资金使用和管理

6.2 盈利能力分析

6.2.1 基础数据与参数选取

6.2.2 编制依据

6.2.3 收入测算

6.2.4 销售税金及附加

6.2.5 成本核算

6.2.6 财务评价分析

6.3 财务可持续性分析

6.3.1 不确定性分析

6.3.2 偿债能力分析

6.3.3 评价结论

第七章 项目影响效果分析

7.1 经济影响分析

7.2 社会影响分析

7.3 生态环境影响分析

7.3.1 环境评价依据及执行标准

7.3.2 污染控制目标

7.3.3 施工期环境影响分析

7.3.4 营运期环境影响分析

7.3.5 环境保护的建议

7.3.6 环境影响评价结论

7.4 资源和能源利用效果分析

7.4.1 用能标准和节能规范

7.4.2 项目能耗情况

7.4.3 源网荷储一体化规划

7.4.4 节能措施及效果分析

7.4.5 资源和能源利用效果分析结论

7.4.6 碳达峰碳中和分析

第八章 项目风险管控方案

8.1 工期风险

8.2 质量风险

8.3 市场竞争加剧的风险

8.4 市场波动风险

8.5 人才短缺风险

8.6 政策风险

第九章 思瀚产业研究院结论与建议

9.1 主要研究结论

9.1.1 本项目与产业政策、规划的相符性

9.1.2 本项目的社会效益

9.2 思瀚建议

附件：财务分析附表过程