常德市高端装备用先进钛合金一期项目募投可行性研究报告
思瀚产业研究院 湘投金天    2025-06-06

1、项目简介

本次投资项目实施地点位于湖南省常德市德山经济技术开发区，项目实施主体为湖南湘投金天钛业科技股份有限公司，建设期 2 年，拟投资 74,459.68 万元，项目完全达产后，将形成年产钛合金棒材 2,800 吨、钛合金锻坯 200 吨的产能。本项目的实施有利于提高公司在高端钛合金材料方面的生产研发实力，增强公司核心竞争力，为公司可持续发展奠定基础。

2、项目实施的必要性

（1）顺应国家产业政策及规划，助力国防装备升级换代

战略性新兴产业代表新一轮科技革命和产业变革的方向，是培育发展新动能、获取未来竞争新优势的关键领域。2016 年 11 月，国务院发布《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，在“提高新材料基础支撑能力”的“推动新材料产业提质增效”部分指出“面向航空航天、轨道交通、电力电子、新能源汽车等产业发展需求，扩大高强轻合金、高性能纤维、特种合金……等规模化应用范围，逐步进入全球高端制造业采购体系”。

随后，工业和信息化部、国家发改委、科技部、财政部联合制定《新材料产业发展指南》，把关键战略材料列为三大重点发展方向，强调：“紧紧围绕高端装备制造业等重大需求，以耐高温及耐蚀合金、高强轻型合金等高端装备用特种合金…等为重点”。本次募集资金投资项目产品为高端钛合金棒材、锻坯，应用领域聚焦于航空、航天、舰船及兵器等高端装备领域，顺应国家产业政策指引，有利于提高钛合金材料的产业化和规模应用。

“十四五”期间，随着加快武器装备现代化的国家战略实施，航空、航天及兵器等装备的迭代升级迫在眉睫，对高端钛合金材料的需求急剧增加。公司实施本次募集资金投资项目有利于提升技术装备水平，扩大高端钛合金材料市场份额，为国家战略、国防战略提供高质量的钛合金材料，保障国防装备升级换代。

（2）发挥技术领先和市场先发优势，巩固和加强行业竞争力

由于高端钛合金材料技术门槛较高，固定资产投入较大，要求行业进入企业具备资金、技术、人才及管理等方面的综合实力，行业壁垒较高。目前西部超导、宝钛股份及金天钛业等行业主要竞争者具备一定的先发优势，行业愈发呈现强者恒强的竞争格局。

与此同时，随着我国已成为全球主要的钛材产销国，以及国家产业升级及富国强军的战略不断深入发展，航天、航空、舰船及兵器等高端装备领域用钛合金已成为材料行业技术制高点和发展高地。但国内现有高端钛合金材料产能供应较为短缺，亟需在保障材料“高均匀性、高纯净性、高稳定性”的前提下提升产业化规模。

在上述背景下，公司作为我国高端钛合金棒材、锻坯主要研发生产基地之一，有必要依托自身技术、市场等方面的先发优势，通过本次募集资金投资项目的实施，进一步扩大公司主导产品的生产规模，优化产品工艺技术，保障未来市场增量需求，持续扩大市场份额，巩固和加强行业竞争力。

（3）提升生产信息化和自动化水平，为业务发展和高效管理赋能

随着下游航空航天、舰船及兵器等应用领域的不断发展，对高端钛合金材料生产商的整体供应要求和工艺要求不断提升，各大行业厂商也在不断探索和运用最先进的技术来提升和优化工厂的智慧化和数字化水平，从而能够更好地提高产品品质，缩短供应周期，控制生产成本，满足下游客户多样化的需求。

随着近年来业务规模快速增长，公司对生产信息化和智能化的建设提出了更高标准。本次投资项目将在充分借鉴智能制造与智慧工厂成功应用经验的基础上，以制造过程的全面数字化为前提，以生产设备自动化为建设重点，通过充分应用工业自动化设备、MES 信息化系统，为公司的业务发展和高效管理赋能。

3、项目实施的可行性

（1）下游行业持续发展为项目顺利实施奠定良好市场基础

近年来，受益于生产设备和技术能力的发展，以及下游航空、航天、舰船、高端化工等中高端领域需求的释放，钛材市场规模快速增长。尤其在航空航天领域，随着国内军用飞机的升级换代和新增型号列装，以及商用飞机通过适航认证后的产能释放，未来航空航天领域钛材需求将持续增长。本次投资项目仍将聚焦于航空、航天、舰船及兵器等高端装备领域，前述行业发展前景广阔，具备良好的市场增长潜力。

综上，持续发展的下游应用领域将为公司未来成长奠定良好的市场基础，可以保障本次募集资金投资项目的顺利实施。

（2）成熟的技术储备及研发能力为项目顺利实施提供雄厚的技术支撑

公司产品定位于高端钛合金材料市场，紧密围绕国家战略需求，始终坚持科技创新引领发展，注重研发体系的建设和完善。公司建有“国家级博士后科研工作站”“湖南省企业技术中心”“湖南省高端装备特种钛合金工程技术研究中心”。在钛合金材料领域，公司参与制定了14 项国家标准和 3 项行业标准，并先后获得了湖南省国防科学技术进步二等奖、湖南省科学技术进步一等奖和中国有色金属工业科学技术奖一等奖等荣誉。

针对本次投资项目所涉及的产品，公司已在高强高韧钛合金、中强高韧钛合金、发动机用、舰船用钛合金等领域形成了多项自主可控的核心技术，承担了“航空用高强高韧钛合金及其大规格构件制备关键技术研究与产业化”“航空用新型低成本中高强韧损伤容限型钛合金研制与应用”等多项省级专项，具备较为成熟的技术储备和良好的生产制造能力。

综上，公司在本次投资项目实施上已有深厚的技术积累和制造工艺储备，可为项目顺利实施提供重要支撑。

（3）优质的客户资源为项目的产能消化提供了可靠保障

经过在钛合金领域十多年的深耕，公司依靠良好的产品品质和高效的客户需求响应等优势，已在国内高端钛合金材料市场树立起良好的品牌形象和较高的客户美誉度。公司已与航空工业、中国航发、中国船舶、中国兵器等众多军工集团和三角防务（300775.SZ）、派克新材（605123.SH）、航宇科技（688239.SH）等知名上市公司建立了长期、稳定的合作关系。优质的客户群体为本次募集资金投资项目的产能消化提供了可靠保障。

4、项目实施进度

本项目实施计划所采取的措施及原则是：整个项目一步建设到位，各项工作实行平等交叉作业，严格管理和科学实施，确保整体进度按时完整。本项目建设期为 24 个月

5、项目核准或备案情况

本项目已取得常德经济技术开发区产业发展局出具的《高端装备用先进钛合金产业化项目备案证明》（2210-430700-04-01-416821）。

6、环境保护措施及相关审批情况

本项目生产过程中，主要污染物有废气、废水、固体废物和噪声等。本项目在设计、建设和生产经营中采取有效的综合防治和利用措施，做到公司生产制造过程中基本无不良环境影响，项目投产后正常运行时各种污染物均能满足排放浓度达标、排放速率达标和主要污染物总量控制指标达标的要求，对周围环境和主要环境保护目标影响较小。本项目已取得常德市生态环境局出具的《环境影响报告表的批复》（常环建〔2023〕1011 号）。

此报告为完整版摘录公开部分。定制化编制政府立项审批备案、国资委备案、银行贷款、产业基金融资、内部董事会投资决策等用途可研报告可咨询思瀚。

目录

第一章 概述

1.1 项目概况

1.1.1 项目名称

1.1.2 项目建设性质

1.1.3 项目拟建地址

1.1.4 项目建设内容及规模

1.1.5 项目建设工期

1.1.6 项目投资估算及资金筹措

1.1.7 项目生产规模

1.2 企业概况

1.3 编制依据及研究范围

1.3.1 编制依据

1.3.2 研究范围

1.3.3 编制原则

1.4 主要结论和建议

1.4.1 主要结论

1.4.2 建议

第二章 项目建设背景、需求分析及产出方案

2.1 项目背景

2.2 项目建设的必要性

2.2.1 有利于优化区域产业结构，产业发展完善

2.2.2 项目建设是公司规模扩展，全球发展战略的重要组成部分

2.2.3 增加产能，提高公司盈利水平

2.2.4 有利于提高公司的行业竞争力及盈利能力

2.2.5 提升生产信息化和自动化水平，为业务发展和高效管理赋能

2.3 项目建设的可行性

2.3.1 国家政策推动行业的发展

2.3.2 公司拥有优质的客户资源及良好品牌认可度

2.3.3 行业经验丰富，技术协同优势显著

2.3.4 优秀的人才队伍和管理体制为本项目的顺利实施提供了基础保证

2.4 市场需求分析

2.4.1 市场需求分析：通过量化目标市场的消费需求，预测产品的潜在销售量及增长趋势

2.4.2 市场供给分析：评估现有及潜在竞争者提供的同类产品数量，识别供给缺口或过剩

2.4.3 市场竞争分析：研究行业竞争格局，包括市场份额分布、主要竞争对手策略及进入壁垒

2.4.4 项目产品分析：结合产品特性（如价格、质量、功能）与市场需求匹配度，判断其竞争力

2.4.5 市场综合分析：整合供需、竞争及产品数据，形成对项目整体可行性的判断

2.5 项目建设内容、规模和产出方案

2.5.1 项目建设内容及规模

2.5.2 项目产出方案

2.6 项目商业模式

2.7 项目对我国国家利益和国家安全的影响分析

第三章 项目选址与要素保障

3.1 项目选址方案

3.1.1 项目选址的原则

3.1.2 项目选址需求

3.1.2 选址方案的初步拟定

3.2 项目建设条件分析

3.2.1 概况

3.2.2 政治

3.2.3 经济

3.2.4 项目投资地营商的主要优势

3.2.5 投资激励

3.2.6 经贸情况

3.2.6 法律法规

第四章 项目建设方案

4.1 技术方案

4.1.1 原料路线确定原则

4.1.2 生产工艺技术路线确定原则

4.1.3 技术先进性

4.1.4 生产工艺流程

4.1.5 主要原辅材料耗量

4.2 设备方案

4.3 工程方案

4.3.1 给排水工程

4.3.2 变配电工程

4.3.3 消防工程

4.3.4 火灾报警及消防控制系统

4.3.5 通信工程

4.3.6 室外管网等配套工程

4.4 数字化方案

4.4.1 工业化生产可靠性分析

4.4.2 技术管理及特点

4.4.3 建筑智能化

4.5 建设管理方案

4.5.1 项目建设期管理

4.5.2 公司注册及审批流程

4.5.3 项目审批流程

4.5.4 项目申报

4.5.5 ASME认证

4.5.6 UL认证

4.5.7 项目实施进度计划

第五章 项目运营方案

5.1 生产经营方案

5.1.1 采购模式

5.1.2 生产模式

5.1.3 销售模式

5.1.4 研发模式

5.1.5 影响公司经营模式的关键因素

5.1.5 燃料动力供应保障

5.2 安全保障方案

5.2.1 危害因素和危害程度分析

5.2.2 安全措施方案

5.2.3 消防设施

5.3 运营管理方案

5.3.1 人力资源配置

5.3.2 人员培训

5.3.3 员工退场

第六章 项目投融资与财务方案

6.1 投资估算

6.1.1 投资估算范围

6.1.2 项目投资估算

6.1.3 资金使用和管理

6.2 盈利能力分析

6.2.1 基础数据与参数选取

6.2.2 编制依据

6.2.3 收入测算

6.2.4 成本核算

6.2.5 利润核算

6.2.6 财务评价分析

6.3 财务可持续性分析

6.3.1 不确定性分析

6.3.2 偿债能力分析

6.3.3 评价结论

第七章 项目影响效果分析

7.1 经济影响分析

7.2 社会影响分析

7.3 生态环境影响分析

7.3.1 施工期环境影响分析

7.3.2 营运期环境影响及环保措施

7.3.3 环境保护的建议

7.3.4 环境影响评价结论

7.4 资源和能源利用效果分析

7.4.1 项目能耗情况

7.4.2 节能措施及效果分析

7.4.3 管理节能措施

7.4.4 资源和能源利用效果分析结论

第八章 项目风险管控方案

8.1 工期风险

8.2 质量风险

8.3 市场竞争加剧的风险

8.4 市场波动风险

8.5 政策风险

8.6 政治风险

第九章 思瀚产业研究院结论与建议

9.1 主要研究结论

9.2 建议

附件：财务分析过程