珠海新建维琪健康产业园项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 维琪科技    2025-07-04

1、项目概况

本项目将对公司化妆品原料和化妆品成品产能进行扩充。项目实施主体为珠海维琪，建设地点位于广东省珠海市金湾区平沙镇大庆路东侧、汉青路北侧，项目建设期拟定为 3 年。本项目总投资 44,638.72 万元，其中，建设投资 42,744.20 万元。

2、项目实施的必要性

（1）避免潜在大额订单流失

报告期内，公司存在产能不达标而导致潜在大额订单流失的情形。具体体现为，潜在大客户为确保产品质量的稳定性与供应链的高效运转，往往会与具备一定行业地位且产能充沛的供应商建立长期合作关系，供应商需具备与潜在大客户营业规模相匹配的生产能力，能够满足潜在大客户在产品需求高峰期的供应量，确保供应链的稳定性和灵活性，共同维护品牌声誉与市场竞争力。

公司在企业资质、产品质量、信誉度等方面均满足潜在大客户要求，但在生产能力方面未能获得潜在大客户的认可，导致潜在大额订单的流失。此外，近年来电商平台及直播带货等新兴销售模式的兴起，以及爆款产品的频繁出现，导致化妆品功效原料市场可能出现突发性大批量的采购需求。

通过维琪健康产业园项目，公司能凭借规模化产能和强大的供货保障能力，在客户突发性大批量采购需求的筛选中脱颖而出，避免流失大额订单。

（2）提高生产效率，保证产品品质，并满足产品种类扩增的需要

报告期内，公司主要依赖租赁厂房进行生产，受限于生产设施和场地规划，难以实现全面智能化和集约化的生产模式。面对市场需求的不断提升和潜在大客户的供应商认证要求，公司通过维琪健康产业园项目的实施，不仅有效保障了供货能力，更将有利于提升产品品质的稳定性。

此外，公司拟通过本项目的实施，增加公司在头皮类、口腔类化妆品原料、香精香料等更多产品管线的布局，加强公司在合成生物方向的探索，丰富公司产品功能、品类和应用场景，完善公司产品矩阵，打造具备竞争力的产品体系，进一步发挥公司技术和品牌优势，创造新的盈利增长点，增强市场竞争能力。

（3）降低环保合规风险

鉴于经济发展水平、产业结构、环境容量等多重因素的差异性，不同地区在环保标准的要求上存在一定差别。在此背景下，为有效规避环保合规风险，公司拟建设维琪健康产业园，此举不仅有助于全面优化安全生产管理体系，提升环保投入产出效益，更能有助于满足监管层面的环保指标要求，从而避免因环保不达标而引发的生产限制问题，进一步保障公司经营的稳定性。

3、项目实施的可行性

（1）稳定的客户资源和丰富的市场需求，为项目新增产能消化提供保障

近年来，消费者愈发重视产品成分的安全性、有效性以及产品的整体品质，品牌商也在不断提高采购标准以满足市场需求。这种趋势促使品牌商在选择化妆品原料供应商时采用更为严格和复杂的验证与认证流程。

公司凭借全链条产品和服务体系的优势，与下游众多品牌商建立了紧密的合作关系。此外，我国化妆品消费需求呈现出显著的季节性与场景性特征，市场需求丰富，将加快公司市场拓展和产品推广的速度，为公司新增产能消化提供有力支撑。

（2）深厚的技术积累，为项目顺利实施提供技术支持

公司自成立以来，始终将研发创新作为保持公司核心竞争力的重要保证。近年来，公司不断加大研发资金投入，2022 年至 2024 年公司研发费用投入占营业收入比例分别为 11.62%、13.67%和 11.93%。同时，通过购置高端研发设备、改善研发环境等不断完善研发软硬件条件，并引进专业的技术研发人才组成研发团队进行新产品与技术的开发与改进。公司对于研发技术不断加大投入，叠加公司多年来深厚的技术积累，为本项目的顺利实施提供了强有力的技术支持。

（3）完善的管理体系，为项目顺利实施提供重要基础

公司拥有先进、高效的工艺研发和规模化生产能力，并建立了符合原料药标准的生产与质量管理体系。公司是国内为数不多的同时通过美国 FDA GMPC 认证、欧盟化妆品原料规范（EFfCI）认证及 ISO22716 认证的化妆品原料供应商之一。

经过多年的生产实践与经验总结，公司现已形成一套成熟、高效的管理体系，涵盖质量管理、生产管理及采购管理等多个关键领域。得益于公司严格且完善的管理体系，公司通过了多项国内外相关认证证书，证明了其管理能力和体系的可靠性，同时证明了公司的生产管理的保障能力，为本项目的顺利实施提供了重要基础。

4、项目投资概算

本项目预计总投资 44,638.72 万元，其中建设投资 42,744.20 万元，占比 95.76%；铺底流动资金 1,894.52 万元，占比 4.24%。建设投资包括场地建筑工程费用 23,294.50万元、设备购置及安装调试费 15,804.43 万元，工程建设及其他费用 2,464.12 万元，预备费 1,181.16 万元。

5、项目建设进度安排

工程规划设计、基础设施建设及装修、设备购置及安装调试、员工招聘及培训 、正式投产（原料产能释放 5%；成品产能释放 10%）、 原料产能释放 10%；成品产能释放 20%、 原料产能释放 30%；成品产能释放 35%、原料产能释放 60%；成品产能释放 70%、产能释放 100%等整个环节时间周期为18个月。

6、项目备案情况

本项目已于 2021 年 11 月经珠海市金湾区发展和改革局完成项目备案，项目代码为2111-440404-04-01-775660。

7、项目环保情况

（1）环评批复情况

本项目已于 2024 年 5 月取得珠海市生态环境局出具的《珠海市生态环境局关于珠海市维琪科技有限公司新建维琪健康产业园项目的批复》（珠环建书〔2024〕22 号）

（2）污染物防治措施

①废气污染源及其防治措施

本项目有机废气主要含有 TVOC、二氯甲烷（DCM）、甲醇（MeOH）、氟化物（三氟乙酸（TFA））、乙酸乙酯（EA）、N,N-二甲基甲酰胺（DMF）、四氢呋喃（THF）、甲苯等。

本项目多肽合成过滤、真空干燥、减压蒸馏和冻干为负压操作，其他各反应釜均为常压条件，且有氮气微正压保护，废气产生量较小。项目有组织工艺废气主要来自有机原料和溶剂挥发、真空条件不凝气、干燥过程产生的挥发性有组织废气。生产过程中的进出料、物质转移、纯化转盐收集产生的一部分无组织废气，经集气罩收集后也成为有组织废气。

车间内缓冲罐呼吸气及上述废气收集后经“碱洗+二级活性炭吸附”装置处理后，从 30m 高的排气筒排放。

②废水污染源及其防治措施

本项目排放的废水包括生产综合废水和生活污水。生产综合废水排放量 462.308t/a，生活污水排放量 400t/a，合计 862.308t/a。生产综合废水主要包括生产设备清洗废水、地面冲洗废水、实验室废水和纯水制备废水等。生产综合废水排入园区废水池，经处理达标后排入市政污水管网，进入指定水质净化厂进行进一步深度处理。

③固体废物污染物及防治措施

本项目生产过程中产生的一般工业固体废物主要为废包装袋（使用固体原辅材料氨基酸、树脂、碳酸氢钠、硫酸氢钾、食盐所产生的废包装袋）及制纯水废物（在纯水制备过程中产生的废滤芯、废活性炭、废反渗透膜），经收集后交由一般工业固体废物处置公司进行处置。

本项目在生产过程中产生的危险废物主要为废活性炭、废机油及其废包装物、废包装物袋（使用原辅材料氢氧化钠、氯化铜所生产的废包装物袋）、废包装物瓶、设备洗涤废液、废树脂、废试剂、废一次性容器、废过滤器，收集后暂存于危废暂存间，统一交由有资质单位处理。生活垃圾统一收集后交由当地环卫部门收集处理。

此为摘取部分，完整版根据发改投资规【2023】304号国家发改委关于印发投资项目可行性研究报告编写大纲要求，可定制化编制政府立项审批备案、国资委备案、银行贷款、产业基金融资、内部董事会投资决策等用途可研报告。

目录

第一章 概述

1.1 项目概况

1.1.1 项目名称

1.1.2 项目建设性质

1.1.3 项目拟建地址

1.1.4 项目建设内容及规模

1.1.5 项目建设工期

1.1.6 项目投资估算及资金筹措

1.1.7 项目生产规模

1.2 企业概况

1.3 编制依据及研究范围

1.3.1 编制依据

1.3.2 研究范围

1.3.3 编制原则

1.4 主要结论和建议

1.4.1 主要结论

1.4.2 建议

第二章 项目建设背景、需求分析及产出方案

2.1 项目背景

2.2 项目建设的必要性

2.2.1 有利于优化区域产业结构，产业发展完善

2.2.2 项目建设是公司规模扩展，全球发展战略的重要组成部分

2.2.3 增加产能，提高公司盈利水平

2.2.4 有利于提高公司的行业竞争力及盈利能力

2.2.5 提升生产信息化和自动化水平，为业务发展和高效管理赋能

2.3 项目建设的可行性

2.3.1 国家政策推动行业的发展

2.3.2 公司拥有优质的客户资源及良好品牌认可度

2.3.3 行业经验丰富，技术协同优势显著

2.3.4 优秀的人才队伍和管理体制为本项目的顺利实施提供了基础保证

2.4 市场需求分析

2.4.1 市场需求分析：通过量化目标市场的消费需求，预测产品的潜在销售量及增长趋势

2.4.2 市场供给分析：评估现有及潜在竞争者提供的同类产品数量，识别供给缺口或过剩

2.4.3 市场竞争分析：研究行业竞争格局，包括市场份额分布、主要竞争对手策略及进入壁垒

2.4.4 项目产品分析：结合产品特性（如价格、质量、功能）与市场需求匹配度，判断其竞争力

2.4.5 市场综合分析：整合供需、竞争及产品数据，形成对项目整体可行性的判断

2.5 项目建设内容、规模和产出方案

2.5.1 项目建设内容及规模

2.5.2 项目产出方案

2.6 项目商业模式

2.7 项目对我国国家利益和国家安全的影响分析

第三章 项目选址与要素保障

3.1 项目选址方案

3.1.1 项目选址的原则

3.1.2 项目选址需求

3.1.2 选址方案的初步拟定

3.2 项目建设条件分析

3.2.1 概况

3.2.2 政治

3.2.3 经济

3.2.4 项目投资地营商的主要优势

3.2.5 投资激励

3.2.6 经贸情况

3.2.6 法律法规

第四章 项目建设方案

4.1 技术方案

4.1.1 原料路线确定原则

4.1.2 生产工艺技术路线确定原则

4.1.3 技术先进性

4.1.4 生产工艺流程

4.1.5 主要原辅材料耗量

4.2 设备方案

4.3 工程方案

4.3.1 给排水工程

4.3.2 变配电工程

4.3.3 消防工程

4.3.4 火灾报警及消防控制系统

4.3.5 通信工程

4.3.6 室外管网等配套工程

4.4 数字化方案

4.4.1 工业化生产可靠性分析

4.4.2 技术管理及特点

4.4.3 建筑智能化

4.5 建设管理方案

4.5.1 项目建设期管理

4.5.2 公司注册及审批流程

4.5.3 项目审批流程

4.5.4 项目申报

4.5.5 ASME认证

4.5.6 UL认证

4.5.7 项目实施进度计划

第五章 项目运营方案

5.1 生产经营方案

5.1.1 采购模式

5.1.2 生产模式

5.1.3 销售模式

5.1.4 研发模式

5.1.5 影响公司经营模式的关键因素

5.1.5 燃料动力供应保障

5.2 安全保障方案

5.2.1 危害因素和危害程度分析

5.2.2 安全措施方案

5.2.3 消防设施

5.3 运营管理方案

5.3.1 人力资源配置

5.3.2 人员培训

5.3.3 员工退场

第六章 项目投融资与财务方案

6.1 投资估算

6.1.1 投资估算范围

6.1.2 项目投资估算

6.1.3 资金使用和管理

6.2 盈利能力分析

6.2.1 基础数据与参数选取

6.2.2 编制依据

6.2.3 收入测算

6.2.4 成本核算

6.2.5 利润核算

6.2.6 财务评价分析

6.3 财务可持续性分析

6.3.1 不确定性分析

6.3.2 偿债能力分析

6.3.3 评价结论

第七章 项目影响效果分析

7.1 经济影响分析

7.2 社会影响分析

7.3 生态环境影响分析

7.3.1 施工期环境影响分析

7.3.2 营运期环境影响及环保措施

7.3.3 环境保护的建议

7.3.4 环境影响评价结论

7.4 资源和能源利用效果分析

7.4.1 项目能耗情况

7.4.2 节能措施及效果分析

7.4.3 管理节能措施

7.4.4 资源和能源利用效果分析结论

第八章 项目风险管控方案

8.1 工期风险

8.2 质量风险

8.3 市场竞争加剧的风险

8.4 市场波动风险

8.5 政策风险

8.6 政治风险

第九章 思瀚产业研究院结论与建议

9.1 主要研究结论

9.2 建议

附件：财务分析过程