中企进军中东步伐加快，布局领先企业有望持续受益
思瀚产业研究院    2024-11-08

1、中国企业进军中东市场步伐加快

中国企业进军中东市场步伐加快。近年来，多家公司宣布计划在中东建设光伏、风电产能，主要布局硅料、硅片、电池片、组件及支架等方向。2024年7月16日，TCL中环、晶科能源、远景集团发布公告，分别与沙特阿拉伯公共投资基金PIF子公司RenewableEnergy Localization Company、Vision Industries Company三方将在沙特共同设立合资公司，建设光伏、风电产能。

其中，TCL中环计划建设20GW光伏晶体晶片产能，晶科能源计划建设10GW高效电池及组件产能，远景集团计划建设风电装备产能以帮助沙特2030年实现75%本土化生产目标。

同时，钧达股份计划在阿曼建设年产10GW高效光伏电池产能，项目分两期实施，每期5GW；天合光能计划在阿联酋布局光伏全产业链，包括5万吨硅料、30GW硅片、5GW电池组件产能；中信博在沙特设立独资子公司，并计划建设光伏支架产能3GW，配套公司全球供应链体系可在当地具备约10GW交付能力，满足当地及辐射周边区域的项目交付需求。

2、多家企业斩获中东新订单

屡获光伏、储能大订单，未来产量有望释放。阳光电源宣布与沙特ALGIHAZ成功签约全球最大储能项目，项目容量高达7.8GWh，预计于2024年开始交付，2025年实现全容量并网运行；中信博、中国能建签订沙特哈登2.3GW光伏电站项目，其中，中国能建是项目EPC总承包，中信博负责2.3GW跟踪支架系统供货；晶科能源与ACWA Power签署沙特3GW N型TOPCon光伏组件供货合同，包括哈登项目1.2GW，阿勒胡沙项目1.8GW。中东市场需求火热，多家公司斩获光伏、储能大订单，未来随着中东项目落地、产能投产，订单交付有望快速释放。

3、中东市场竞争格局良好，产能布局领先公司有望持续受益

中东市场壁垒高，竞争格局好。中东地区新能源项目规模大，对产品质量要求较高，需要供应商具备大型项目经验及长期的维护能力，并且需要具备市场进入资质，相对考验厂商综合竞争实力。因而，中东竞争格局相对良好，龙头公司更容易获得订单，占据主要市场份额。

根据晶科能源官网数据，晶科能源在2023年在中东地区的市占率超过50%，在沙特市场超过70%，占据光伏组件主要市场份额；根据新华报业网，中信博在中东市场光伏支架的市占率已超过50%，稳居光伏支架市场第一位。

中东项目具有本土化要求，产能布局领先公司有望持续受益。在各国支持光伏本土化的背景下，我国光伏产品出口受到一定国际贸易保护政策影响。目前，中东项目对产能本地化具有一定要求，需要供应商产品满足一定本土化率，因而在中东产能布局领先公司有望持续受益。

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