橡胶履带行业与上下游产业链的关系
思瀚产业研究院    2023-02-27

1、上游行业情况

上游行业主要是橡胶和塑料制品业、金属冶炼和压延加工业等，原材料的市场供应较为充足。天然橡胶、合成橡胶、化学助剂等原材料受宏观经济、市场供需关系、石油价格等因素影响，价格分别存在一定的波动性，通常行业内生产厂商在橡胶加工过程中可以使用合成橡胶对天然橡胶进行部分替代，在保证胶料性能稳定的同时，降低原材料成本，在一定程度上抵消价格波动带来的不利影响。

2、下游行业情况

凭借在车辆机械领域应用上的独特优势，在特殊工况环境下橡胶履带已经部分替代了钢质履带和传统橡胶轮胎，推广应用到多种农业机械和工程机械。同时，橡胶履带的性能不断研发升级，逐渐拓展到雪地机械、军用机械等多种履带式机械或车辆，以及山地、园林等复杂的工况环境，扩大了机械、车辆的作业范围，改善机械的行驶性能，对实现市政基础建设机械化，以及农田、沙漠、沼泽地等松软地面机械作业和运输具有重要意义。

目前，国内市场的橡胶履带产品应用以农业机械为主，国外市场的橡胶履带产品应用以工程机械为主，军用机械、雪地机械、特殊机械等其他领域应用占比相对较小。

数据来源：QYResearch 《2021-2027 全球与中国橡胶履带市场现状及未来发展趋势》

（1）农业机械行业发展情况

农业机械是指在作物种植业、畜牧业和林业等农业生产应用过程中以及农、畜等产品初加工和处理过程中所使用的各种动力机械和作业机械的总称。农业机械化和农机装备是转变农业发展方式、提高农村生产力的重要基础，是实施乡村振兴战略的重要支撑。橡胶履带作为农业机械的重要配件，可使用于联合收割机、旋耕机、微耕机、园林机械等履带式农业机械设备。

①农业装备总量保持增长势头，农机保有量不断增加

近年来，我国农机制造水平稳步提升，农机装备总量持续增长，农机作业水平快速提高，农业生产已从主要依靠人力畜力转向主要依靠机械动力，进入了机械化为主导的新阶段。2016-2020 年，我国农业机械总动力由 9.72 亿千瓦增长到10.56 亿千瓦，年复合增长率为 2.07%。根据国务院 2018 年 12 月份发布的《国务院关于加快推进农业机械化和农机装备产业转型升级的指导意见》，到 2025年，全国农机总动力将达到 11 亿千瓦左右。

数据来源：国家统计局

截至 2020 年末，全国农机装备保有量总量超过 2 亿台。其中，联合收割机保有量达到 219.51 万台，较 2019 年增长 3.13%；微耕机保有量达到 796.67 万台，较2019年增长7.68%；旋耕机保有量达到660.38万台，较2019年增长1.26%。

②农机补贴政策为农机销售提供良好的市场机遇

2004 年起实施的农机购置补贴政策对我国农业机械行业的发展起到了直接推动作用。根据中国农业机械协会统计数据，国家农机购置补贴资金从 2004 年的 0.7 亿元增加到 2020 年度的 277 亿元，补贴的范围由 2004 年 66 个县扩大到涵盖全国所有的农牧业县（场）；补贴机具种类从 9 大类 18 小类扩大到 15 大类43 小类 153 个品目，基本涵盖了主要农产品全程机械化生产所需的主要机具。同时，《中国制造 2025》将农机装备列入国家重点发展领域，国务院印发的《关于加快推进农业机械化和农机装备产业转型升级的指导意见》明确了新时期推动农业机械化的任务和举措。国家未来将加快推进农业机械化向全程、全面、高质、高效转型升级，为推进农业供给侧结构性改革、实施乡村振兴战略、实现农业农村现代化提供有力支撑。

③农业机械化水平不断提高，农业机械化作业服务快速发展

我国的农业机械化作业面积，如机耕面积、机播面积、机收面积持续提升，农作物耕种收综合机械化水平大幅提高，主要粮食作物生产机械化稳步推进。根据中国农业机械工业协会统计，截至 2020 年底，我国机械化耕种面积已达到128,129.05 千公顷，较上年度提高 3.22%；机械化播种面积达到 98,777.91 千公顷，较上年度提高 3.88%；机械化收获面积达到 105,504.10 千公顷，较上年度提高3.55%。2020年，全国农作物耕收综合机械化率达71.25%，同比提高1.23%，较“十二五”末提高 7 个百分点，主要粮食作物生产机械化稳步推进，小麦、水稻、玉米耕种收综合机械化率分别达到 97.19%、84.35%、89.76%，三大粮食作物已基本实现机械化。

与发达国家农业机械化水平普遍高于 90%的情况相比，我国农业机械化发展水平仍存在较大的发展空间，根据国务院 2018 年 12 月份发布的《国务院关于加快推进农业机械化和农机装备产业转型升级的指导意见》，到2025 年，全国农作物耕种收综合机械化率将达到 75%左右。

数据来源：中国农业机械工业协会《中国农业机械工业年鉴》、Wind

农业机械化作业服务总量稳定增长，规模化、专业化组织发展迅速，建设起一批“全程机械化+综合农事”服务中心，充分发挥农机装备优势，推进农业机械化全程全面高质量高效发展。根据中国农业机械工业协会统计，截至 2020 年，全国农业机械服务组织达 19.48 万个，其中拥有农业机械原值 50 万元（含 50万元）以上的达 5.92 万个，同比增长 4.41%；农业机械服务收入达 4,781.48 亿元，其中农业机械作业服务收入 3,615 亿元，同比增长 2.24%。

④我国农业机械出口总额稳定增长，扩展市场总需求

我国拥有较完整的农业机械产业链，农业机械的市场规模不断扩大，联合收获机、农机具等产品在亚洲、非洲等地拥有一定的市场基础。2019 年，我国农业机械出口总额达到 300.62 亿美元，同比增长 0.9%，其中以联合收割机、棉花采摘机为主的收获机出口额为 3.27 亿美元，同比增长 9.9%。

橡胶履带作为农业机械的重要配件，通常使用 1-2 年后需要进行更换，对于专业进行农业机械服务的机械，服务区域广阔，日常使用率更高，履带更换周期更短。我国农业机械保有量较大，且保持稳定增长的态势，为农机履带提供了稳定增长的替换市场空间。此外，受我国农村经济发展水平、农业劳动力转移程度、农业经营规模和农机工业水平等多因素的影响，我国的农业机械化向高质量和高效率方向的发展尚存在较大空间，农业机械化率的不断提升也将带动橡胶履带行业的整机出厂配套市场需求进一步扩大。

（2）工程机械行业发展情况

工程机械是装备工业的重要组成部分，包括土石方施工工程、路面建设与养护、流动式起重装卸作业和各种建筑工程所需的综合性机械化施工工程所必需的机械装备，主要应用于国防建设工程、交通运输建设，能源工业建设和生产、矿山等原材料工业建设和生产、农林水利建设、工业与民用建筑、城市建设、环境保护等领域。工程机械行业的发展与全球宏观经济与政策及固定资产投资、基础设施投资、房地产投资等密切相关，属于投资驱动型行业。橡胶履带可应用于挖掘机、装载机、钻机、摊铺机、起重机等众多履带式工程机械。

①国际市场发展情况

进入二十一世纪以来，随着全球主要经济体中国、美国、欧洲、日本、印度等地区的经济稳定发展及城镇化进程加快，工程机械市场整体增长迅速。同时，在全球金融危机及主要经济体的经济刺激政策影响下，全球工程机械市场呈现出周期性波动，并于 2011 年至 2012 年到达阶段性高峰。自 2016 年以来，全球工程机械市场受世界经济回暖的带动，经历了一轮连续增长，2017 年至 2018 年各主要地区市场呈现出同步增长的趋势。2019 年市场出现了一定的分化，中国、西欧和日本的工程机械销量持续增长，北美市场保持平稳，而印度市场则由于印度大选的政策性影响而出现暂时性销量下降。

②国内市场发展情况

A、市场增量需求回暖

我国工程机械起步较晚，自 2008 年至 2011 年，受益于城镇化的高速发展以及四万亿经济刺激政策带动的基建投资，得以迅速发展。2012 年至 2015 年，由于前期市场经过高速增长，工程机械保有量大增，同时下游基建增速放缓，投资需求回落，工程机械行业销量出现下滑趋势。2016 年至今，国内工程机械行业整体市场销售情况逐渐回暖，并成为全球工业机械市场增长的重要推动力。面对更加复杂的国际环境和全球经济下行压力较大的局面，我国工程机械行业借助稳定向好的国内宏观经济环境和持续稳定的固定资产投资，行业转型升级的成果进一步显现，在市场二手设备加快更新升级、严格的环保政策带动设备更新换代、“一带一路”建设拉动市场需求增长，以及建设施工领域新技术、新工法的推广应用等众多有利因素叠加影响下，工程机械市场呈现高速增长。

2020 年，国内工程机械主要产品的销量达到 152.92 万台，较 2015 年销量增长了 97.62 万台，年复合增长率为 22.56%。其中，挖掘机销量由 2015 年的 6.05万台增长到 2020 年的 32.76 万台，年复合增长率为 40.19%。

B、保有量规模持续扩大

目前，由于上一轮全球工程机械行业增长周期影响，市场需求结构逐渐由增量市场为主转为存量市场升级、更新为主。我国是世界工程机械产销大国，拥有世界上最大的工程机械设备保有量，由此延伸出活跃的设备租赁、维修、保养等相关服务的需求，催生工程机械相关产业的强劲发展，市场需求中更新换代的比重逐渐增大。市场需求质量也逐步由仅追求性价比转为对高性能、高质量、高可靠性的需求，由单一通用机型的需求为主向多元化、多功能、高适用性方向发展。新的施工环境、施工要求、施工工法对工程机械产品的转型升级提出了新的更高的要求。

根据中国工程机械工业协会统计，截止 2020 年末，国内工程机械主要产品保有量为 802 万-869 万台，较 2019 年末增长了 4.94%。其中，挖掘机保有量为188.1 万-203.7 万台，装载机保有量为 121.9 万-132.1 万台，摊铺机保有量为 2.03万-2.20 万台。

工程机械的工况环境更加复杂和严苛，使用寿命受日常使用率及维护保养的影响较大。随着工程机械设备销量和保有量的增长，为了避免设备闲置、提高利用率、降低使用成本，工程机械市场由购买转为租赁的趋势明显，将进一步提升工程机械开工使用时长，提高橡胶履带的使用率和损耗，未来工程履带替换市场的需求量有望进一步增长。

C、小型挖掘机销量与保有量持续增长，橡胶履带有望对钢质履带形成渗透

随着我国经济的快速发展，小型挖掘机市场逐步升温。根据中国工程机械工业协会的统计，2009 年至 2020 年，国内挖掘机总销量从不足 10 万台增加至 32.76万台，其中 20t 以下的小型挖掘机销量占比由 41%提升至 60%；截至 2020 年小型挖掘机 10 年保有量 100.5 万台，目前仍在持续增长。

小型挖掘机主要应用场景包括城市建设和园林作业等，橡胶履带与钢质履带相比，能够对路面和土壤起到更好的保护作用。但由于钢质履带在综合成本方面较橡胶履带具备一定的优势，加之国内对路面保护、噪音控制等方面的重视程度不够，橡胶履带在小型挖掘机上的应用程度仍然较低。

目前，我国的城市建设正在由“大拆大建”逐渐向“精雕细刻”转变，城市建设的精细化已成为新的发展趋势。未来随着精细化建设的深入以及对橡胶履带认可度的提升，橡胶履带有望将对钢质履带形成渗透，未来在工程机械领域特别是小挖掘机上的应用空间广阔。

编辑：邵东

来源：思瀚 金利隆