电流感测精密电阻、熔断器下游应用领域分析
思瀚产业研究院 钧崴电子    2024-01-13

电流感测精密电阻、熔断器作为电子元器件行业的基础性元器件，应用场景广泛，既存在于消费电子产品中，在光伏、汽车、通信、医疗等各个领域也需要使用，各个行业的技术升级和产品更新换代都将为电流感测精密电阻、熔断器市场带来新的上升空间。

（1）消费电子市场

①智能手机市场

A.智能手机

行业规模巨大受益于通信技术和手机零部件的不断升级带来的历次换机潮，近年来全球手机市场保持着年均 12 亿台以上的出货量，市场规模巨大。根据 Canalys 数据，2020 年由于全球宏观经济疲软，用户消费水平、智能手机产业链企业开工情况受到一定影响，出货量为 12.65 亿部，同比下降 7.46％；2021 年，随着经济逐渐复苏，叠加 5G 手机的逐渐普及带来的换机需求的加持，全球智能手机出货量回升至 13.76 亿部，同比增长 6.76%。2022 年，由于全球宏观经济疲软，全球智能手机出货量有所下滑。

根据IDC 统计，2022 年全球智能手机出货量下跌 11.3%；根据 Canalys 数据，全球智能手机市场在 2023 年第一季度同比下滑 12%；2023年第二季度下降了 10%，达到 2.582 亿部，显示出下降速度放缓。

B.智能手机行业市场集中度较高

a.最新竞争格局

2022 年，全球前五大手机品牌为三星、苹果、小米、OPPO、vivo，合计市场份额 72%，手机行业集中度较高，进入并覆盖主流品牌对于手机零部件企业的发展至关重要。

b.竞争格局的变化趋势

2021 年、2022 年，苹果调整产品策略，下调部分产品价格、增加中端手机出货量，成功增加产品需求，市场份额随之上升；华为出货量下滑明显，跌出全球前五大智能手机品牌，荣耀填补了华为的市场份额，出货量上升较快。安卓系小米、OPPO、vivo 受到下游需求端下滑的影响，出货量显著下滑。

C.智能手机产品持续升级，使用的电流感测精密电阻产品的数量、技术规格、市场规模均有提升

近年来，智能手机在 SoC 芯片性能、5G 通信、显示屏、摄像头、充电技术等方面进行升级。例如在 5G 通信技术方面，根据射频芯片企业 Skyworks 预测，5G 技术将较 4G 新增 50 个频段，总频段数量将达到 91 个，要求终端通讯设备支持的频段数随之增长。同时，5G 传输速率较 4G 时提升了 1-2 个数量级，因此 5G 手机的射频设计更复杂，滤波器、功率放大器等射频前端器件用量提升，更快的连接和更强大的处理能力也需要更多的电流感测精密电阻来进行电流检测，以保障电路正常运作。

2019 年，智能手机以 4G 为主，内部的电池保护板通常使用 1 颗电流感测精密电阻；随着 5G 手机渗透率的提高，射频技术的提升使智能手机内部元件更加复杂；2020 年至今，单位智能手机电池保护板电流感测精密电阻使用量已上升至 2 颗；主板也是从 0 颗变成 1 颗。

随着智能手机产品向着轻薄化、多功能化、高性能化的方向发展，对于包括电流感测精密电阻在内的智能手机元器件产品的数量、尺寸、精密度、适用功率等也提出了更高的要求。智能手机搭载的电流感测精密电阻产品数量、技术含量和附加功能的增加，扩大了电流感测精密电阻的市场规模。

②笔记本电脑市场

A.笔记本电脑市场规模较大

自 2011 年后，受到智能手机和平板电脑等可替代消费电子产品快速普及的影响，笔记本电脑承载的娱乐休闲功能被分流，出货量呈现了下滑趋势。但随着轻薄商务笔记本，以及兼具笔记本电脑和平板电脑特性的二合一笔记本电脑的出现，笔记本电脑逐渐向高效能、便携化、专业化、商务化方向转型，在触摸屏、折叠屏、多屏幕等新兴技术的推动下，笔记本电脑应用场景更加丰富。随着笔记本电脑更加便携化，其内部结构的集成度和元件的复杂度不断提升，进而对空间利用率更高、集成度更高的电子元器件产品的需求有所提升。

根据 IDC 数据，2017 年至 2021 年，全球笔记本电脑出货量从 2.60 亿台增长至 3.48 亿台，年均复合增长率达 7.66%，总体呈增长态势。2020 年初，全球笔记本电脑供应链和线下销售受到暂时影响，但随着居家办公和远程教学成为新趋势，笔记本电脑作为生产力工具，成为各行业工作者和学生必备的设备。

因此，2020 年全球笔记本电脑出货量出现了大幅增长，达到 3.04 亿台，同比增长 13.52%，较 2019 年增加了 0.36 亿台；2021 年全球笔记本电脑销量相比 2020年又上涨了 14.77%，再次达到创纪录的 3.48 亿台。2022 年，由于全球宏观经济疲软，全球笔记本电脑出货量有所下滑。根据IDC 统计，2022 年全球笔记本电脑出货量下跌 16.5%。

B.笔记本电脑市场竞争较为集中

报告期内，全球笔记本电脑品牌竞争格局较为稳定。2021 年，全球前五大笔记本电脑品牌为联想、惠普、戴尔、苹果、宏碁，合计市场份额 76.6%，行业集中度较高，进入并覆盖主流品牌对于笔记本电脑零部件企业的发展至关重要。

③平板电脑市场

A.在线教育、居家办公带动

近年平板电脑需求的增长平板电脑作为衔接智能手机和笔记本电脑、个人电脑的中间产品，形成了相对独有的应用场景。在经历了 2011 年到 2014 年的高速增长后，由于性能和功能限制，以及来自大屏幕智能手机的竞争压力，全球平板电脑市场趋于饱和。2020 年以来，远程办公和学习等应用场景提升了平板电脑的市场需求，为处于饱和状态的平板电脑市场打开了新的发展空间。而在线教育目前仍处于发展的初期阶段，无论是商用市场的学校、教育培训机构，还是个人消费者，都在积极投入到在线教育的建设和使用当中。

就目前来看，平板电脑依然是最适合在线教育的终端形态。尤其在消费市场，根据 IDC 预计，普通消费者购买平板电脑用于在线教育的比例将会长期保持在 35%左右，教育使用不仅在商用市场上会成为提升的主推力，在消费市场上也会帮助平板电脑获得比以前更多的需求。IDC 数据显示，2020 年全球平板电脑出货量达到 1.64 亿台，同比增长13.15%。在线教育和居家办公需求激增，导致平板市场快速增长。2022 年由于全球宏观经济疲软，全球平板电脑出货量有所下滑，全年平板电脑出货量为 1.621 亿台，同比下降 4%。

B.全球平板电脑市场竞争格局

根据 IDC 统计，2021 年全球平板电脑前五大厂商为苹果、三星、联想、亚马逊、华为，合计市场份额 78.20%，集中度较高。其中，苹果 iPad 产品由于产品规格多、覆盖低端至高端各类型产品、能够满足不同人群的需求，同时产品品质良好，苹果的平板电脑产品占据绝对优势的市场地位，市场份额高达34.20%。

④可穿戴设备市场

A.可穿戴设备市场增长迅速

可穿戴设备指拥有独立的处理器、能够无线连接的可佩带电子设备，产品涵盖蓝牙耳机、智能手表、智能手环、智能眼镜等，该等设备拥有跟踪监测血氧及心率等人体健康状况、进行语音互动、录音等功能。随着居民消费水平的持续提升和 5G、AI、蓝牙等技术的不断发展，可穿戴设备已广泛应用于信息娱乐、医疗与保健、健身与健康等领域。

根据 IDC 数据，2017 年至 2021 年，全球可穿戴设备出货量从 1.35 亿台增长至 5.34 亿台，年均复合增长率高达 41.00%，增长迅速。2022 年，由于全球宏观经济疲软，全球可穿戴设备出货量 4.93 亿台，同比下降 7.68%。IDC 最新发布的全球季度可穿戴设备报告表示，2023 年全球可穿戴设备出货量预计将达到 5.04 亿台，同比增长 2.25%。IDC 预计，2027 全球可穿戴设备出货量预计将达到 6.30 亿台。

B.全球可穿戴设备市场竞争格局

根据 IDC 统计，2022 年全球可穿戴设备前五大厂商为苹果、三星、小米、华为、Imagine Marketing，合计市场份额 58.40%，集中度较高。其中，苹果的Airpods、Apple watch 产品广受欢迎，苹果可穿戴设备产品占据绝对优势地位，市场份额高达 29.7%；Imagine Marketing 是一家印度的可穿戴设备公司，受益于印度新兴市场需求的增长，近年来发展较快。

⑤智能终端设备充电器、快充市场

近年来，随着 5G 技术的发展、移动设备刷新率提高、功能逐渐丰富，设备耗电量也随之上升。根据 Tom’s Guide 测试得到的数据，iPhone12 在 4G 状态下的续航时间为 10 小时 23 分钟，在 5G 状态下则为 8 小时 25 分钟，续航时间降低了 20%左右。在移动设备配置的锂电池容量有限的情况下，移动设备产品自然耗电量的提升使消费者充电管理意识日益提高，加大了对充电器、移动电源等充电类产品的需求。

据 BCC Research 预测，2022 年全球有线充电器市场规模将达到 114.31 亿美元。在电池容量技术短期内难以突破的前提下，改善耗电量大的问题主要通过提升充电速度来实现，智能终端设备充电速度的快慢成为了终端消费者的关注点之一。

例如，2022 年荣耀发布的 Magic4 Pro，同时支持 100W有线+100W 无线快充；联想于 2022 年 3 月新推出一款 C135 氮化镓充电器，在 USB PD 快充100W 基础上，基本支持拯救者全系 2022 款笔记本 135W 私有快充协议。

当前快速充电技术已成为各大品牌智能终端的主要卖点与核心产品竞争力，与快充技术配套的快速充电头等配件也逐渐成为智能终端用户的标配。根据 BCCResearch 的数据，2017 年全球快速充电器市场规模为 17.27 亿美元，在有线充电器中占比 20.2%；预测 2022 年市场规模将达到 27.43 亿美元，年均复合增长率为 9.69%。快充技术的进步，满足了终端消费者充电效率提升需求，也为充电器市场规模增长提供了动力。

伴随快充功率的提升、快充头的小型化，对于电流感测精密电阻、熔断器的耐高压性、耐高温性集成度也提出了更高的要求，产品附加值随之提升。

⑥移动电源市场

移动电源是一种个人可随身携带，自身能储备电能，主要为手持式移动设备等消费电子产品（例如智能手机、笔记本电脑）充电的便携充电器。根据QYResearch 数据，2020 年，全球移动电源市场（含便携式储能）规模达到了41.38 亿美元，预计 2027 年将达到 60.71 亿美元，年均复合增长率为 5.63%。

未来，移动电源技术将继续发展，高电芯密度、快充技术、无线充电技术等新兴技术将应用于移动电源产品，技术进步推动市场发展，进而带动对电流感测精密电阻、熔断器需求的提升。

（2）家用电器市场

经过多年的高速发展，中国已成为全球家电产品主要生产国，产品种类丰富，质量可靠，性价比高，主要家电产品的产量已跃居世界前列。相应的，我国家用电器行业运行良好，行业收入规模总体上保持稳定。

根据中国家用电器研究院、全国家用电器工业信息中心发布的《2022 年中国家电行业年度报告》相关数据显示，2022 年家电行业全年国内累计销售额7,307.2 亿元，同比下滑 9.5%。根据中国家用电器研究院、全国家用电器工业信息中心发布的《2023 年中国家电行业半年度报告》相关数据显示，2023 年上半年国内家电市场累计实现销售额 3,711 亿元，同比增长 2.8%。

（3）汽车电子市场

近年来，汽车行业正在经历重大变更，沿着“新四化”的发展路径演进。“新四化”指电动化、网联化、智能化、共享化。其中，电动化指的是新能源动力系统领域；智能化指的是无人驾驶或者驾驶辅助子系统；网联化便指的是车联网布局；共享化，指的是汽车共享与移动出行。电动智能化发展推动汽车电子需求增加。

汽车电动化带来汽车动力系统的颠覆性变革，全球新能源汽车市场快速增长，各国新能源汽车渗透率持续提升。相对于传统内燃机汽车，新能源汽车电子元器件价值量更高，而电流感测精密电阻、熔断器是汽车电子元器件的重要构成部分，汽车电子市场有望持续受益。

根据市场调研机构 Statista 的数据显示，2023 年全年全球汽车电子市场规模预计近 2,800 亿美元，预计到 2027 年，全球汽车电子市场规模将达到 4,156亿美元。根据汽车工业协会、中商产业研究院数据显示，2022 年中国汽车电子市场规模达 9,783 亿元，预计 2023 年市场规模将进一步增长至 10,973 亿元。根据 Statista 的数据显示，预计 2030 年全球半导体下游应用场景市场份额中汽车、工业电子的占比将由 2020 年的 19.1%提升至 26.6%。

根据研究机构 EVTank 联合伊维经济研究院共同发布的《中国新能源汽车行业发展白皮书（2022 年）》，展望 2025 年和 2030 年，预计全球新能源汽车销量将分别达到 2,240 万辆和 4,780 万辆，2030 年新能源汽车销量占当年新车销量的比例将接近 50%。展望未来，新能源汽车销量仍有广阔的增长空间。

随着技术的进步，汽车电子从早期的车载无线设备、电子点火装置到如今的安全控制系统、动力控制系统等多种机电一体化设备出现，电子产品在整车的使用占比不断提升，随着纯电动汽车发展，在动能控制和转换部分更是增加了更为先进的电子控制管理系统，特别是近年汽车产业正不断向智能、安全、环保、舒适的方向发展，汽车电子也随之获得了持续快速发展。汽车电子的价值和需求持续提升。

在车用熔断器方面，车用熔断器可分为低压和高压熔断器，低压熔断器主要用于对车辆低压负载进行保护，如电动座椅、车灯、车窗电机、雨刷器电机等，这类保护在传统车辆和新能源汽车上均有应用；高压熔断器主要适用于新能源汽车，主要是电力熔断器（新能源汽车高压熔断器）对车辆电池系统的主回路和辅助回路进行保护。

车辆的使用周期一般长达十年，且单次使用时可能时间较长，这就使得车辆的电路工作环境复杂，可能遇到机械振动、温度变化、化学腐蚀、电流冲击、车辆碰撞等状况，该等状况均有可能造成短路故障。车辆电流系统若发生短路事故，可能产生较高安培的短路电流，熔断器可以在短路电流发生时快速切断回路，保障车辆及人员安全。

在车用电流感测精密电阻方面，与基于霍尔/磁通门电流传感器的电流检测方案相比，电流感测精密电阻具备高精度、宽量程、抗干扰、高可靠性等优点，是实现新能源汽车电流检测的关键器件。从汽车电子技术发展来看，电流感测精密电阻主要可用于过流检测保护、电流控制、电流管理三大主要场景；应用范围覆盖车身系统（域控制器）、底盘系统、动力与传动系统、安全系统、座舱系统等方面，例如：汽车照明、空调系统、雨刮器、电动座椅、玻璃升降器、刹车系统、助力转向系统、电池管理系统、电机驱动、自动驾驶辅助、智能仪表盘等。

电流感测精密电阻是汽车实现电动化、智能化趋势不可或缺的元器件，且随着新能源汽车市场的快速发展，其市场前景广阔，应用潜力较大。根据德勤分析，单台纯电动车的电子元器件成本在 2,875 美元，较传统燃油车的 640 美元提升了 349.22%：

（4）光伏行业

社会经济的不断发展使得全球能源需求持续增长，能源和环境问题亟待解决。节能减排、绿色发展、开发利用各种可再生能源已成为世界各国的发展战略。太阳能属于可再生能源的一种，具有储量大、永久性、清洁无污染、可再生、就地可取等特点.。

在前述背景下，全球光伏产业快速发展，2015 年 12 月《巴黎协定》在全球第 21 次气候变化大会中通过，195个国家和地区代表联合约定加快可再生能源市场的计划进度，随着众多国家和地区纷纷提出相关产业发展计划，在光伏技术研发和产业化方面不断加大支持力度，全球光伏发电进入规模化发展阶段。此外，光伏技术进步使得装机成本不断下行，带动光伏发电性价比提升，全球平价市场正在逐步扩大，光伏发电已经成为越来越多国家成本最低的能源发电方式之一。

2016 年至 2021 年，全球太阳能光伏产能从 295,229.00 兆瓦增加至843,086.00 兆瓦，年均复合增长率达 23.35%，增长迅速。太阳能光伏发电的发展使可再生能源配置电化学储能成为趋势，近年来在电池行业快速发展带动下，电化学储能成本下降较快，市场迎来快速发展。随着储能系统电压平台升高、容量增大，对熔断器分断能力、电流感测精密电阻的功率、精度、温度系数提出更高要求，产品附加值随之提升。