我国铜加工行业市场情况分析
编辑：卢象升 来源：思瀚产业研究院 侨银股份    2023-03-07

从世界范围看，中国已成为世界上最大的铜加工生产国和消费国，在国际铜加工行业占有重要的产业地位和行业影响力。

考虑到铜加工材生产过程中再生铜的直接利用，在分析铜加工材产品在各个消费领域的应用情况时，往往以金属铜为单位。消费方面，根据国际铜研究组织ICSG 公布数据显示，2021 年度，全球精炼铜消费量达到 2,526 万吨，同比增长1%，中国精炼铜消费量达到 1,387 万吨，中国精炼铜消费量占世界总消费的 55%。同时，美国、日本、韩国等经济发达的国家，一直也是世界铜加工材消费的主导力量。

就产业规模而言，中国在世界铜加工行业当中的地位举足轻重。但就产业层次而言，中国在铜加工材产品的品质、性能，以及多样化、精细化和均一性等方面还有很大的提升空间，与美国、德国、日本等领先铜加工国家在产业综合实力上仍有一定差距。

①我国铜加工产业发展现状及趋势

铜加工是我国有色金属工业的重要组成部分。经过多年的快速发展，我国已经成为全球最大的铜材生产国和消费国。近年来，面对复杂多变的国内外宏观经济形势和发展环境，我国铜加工产业积极推进转方式、调结构、促转型，保持了行业的持续快速发展。目前，我国铜产业加工能力不断提升，应用领域不断扩大，国产化水平不断提高，整个行业呈现出蓬勃发展的良好态势。

生产方面，根据中国有色金属加工工业协会、安泰科联合公布的数据，我国2021 年的铜加工材产量达 1,990 万吨，比上年增长 4.9%，已连续多年居世界第一位。进出口方面，据中国有色金属加工工业协会统计，2021 年 1-11 月，中国铜加工材进口 51.89 万吨，出口 69.29 万吨，净出口 17.4 万吨；分品种看，除铜管和管子附件合计净出口 29.62 万吨外，铜粉、铜条杆及异型材、铜丝、铜板带及铜箔材均仍为净进口，与国外先进水平差距明显。

需求方面，受益于经济发展长期向好，工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展以及“中国制造 2025”、“一带一路”、京津冀一体化、长江经济带等国家战略深入实施，加上中国工业全球化布局的实现，我国铜加工市场需求潜力和发展空间依然较大。根据安泰科数据显示，2017-2020 年我国铜加工材表观消费量呈现连续增长趋势，2020 年我国铜加工材表观消费量约为 1,895.7 万吨，同比增长 4.5%。

我国铜加工产业发展趋势呈现以下几个特点：

一是产业集中度提高。未来行业竞争激烈，一方面行业兼并重组进一步淘汰落后企业；另一方面，行业龙头企业凭借新材料、新技术、新市场、新设备等优势，提升行业竞争力、提升市场占有率、提高行业集中度。此外，本次新冠疫情也在加速铜加工行业集中度的提升，部分生产成本较高的小型企业正被淘汰，订单不断向龙头企业集中。

二是转型升级趋势明显。未来行业发展将持续淘汰产能过剩、附加值低的中低端铜加工产品；铜加工行业将以创新为导向，向高技术、高精度、高附加值的方向发展，不断提升产品性能和品质、优化产业结构，降低生产成本、提高生产效率。

三是创新驱动、智能制造。未来行业技术发展方向为精深加工、智能制造、应用技术等方面的核心共性技术；不断推进以数字化、网络化、智能化为标志的智能制造，促进行业由生产型制造向服务型制造转变。

四是两级分化明显。铜加工大型企业向规模化、国际化趋势发展，中小型企业将向专业化、特色化发展。

五是“走出去”步伐加快。大型企业借助国家“一带一路”发展契机，加快国际合作进程，主要体现在扩大产品出口、海外并购、在境外投资建厂等方面。

②我国铜加工行业供求状况及其变动原因

经过多年发展，目前我国已成为世界上重要的铜材生产、消费和贸易大国。2013 年，我国铜加工材产量 1,365.00 万吨，表观消费量 1,381.10 万吨；2020 年，我国铜加工材产量 1,897.00 万吨，表观消费量 1,895.7 万吨；2013 年至 2020 年，我国铜加工材产量年增长率 4.81%，铜加工材表观消费量年增长率 4.63%，我国铜加工行业供需整体上保持了长期稳定向好的发展态势。

铜是重要的工业金属，其消费与经济增长息息相关。铜行业应用领域众多，主要集中在电力、家电、交通运输、建筑以及电子等行业。近年来，随着中国经济持续稳定增长，上述行业的持续发展直接带动铜加工行业供需的持续增长。

③我国铜加工材产品结构情况

经过多年的发展，我国的铜加工行业形成了由铜线材、铜板带材、铜管材、铜棒材和铜箔材为主要细分行业的产业格局，2021 年，我国铜加工材的产量达1,990.00 万吨，其中铜线材的产量占比最大，占铜加工材 50.50%，铜板带材、铜管材、铜棒材产量占比分别为 11.46%、10.75%、10.55%，上述四种产品产量占比超过 80%。

2021 年，我国铜加工材细分产品结构图如下：

数据来源：中国有色金属加工工业协会、安泰科统计数据

④我国铜加工材产量分布情况

从产量区域分布上看，我国的铜加工材产地已经高度集中，主要位于经济发达地区，主要产地为长江三角洲、珠江三角洲。2021 年，排名前五位的省份江西、江苏、浙江、广东和安徽产量合计占全国总量的 72.37%左右，其中浙江占比 12.13%。

2021 年，我国铜加工材产量分布情况如下：

数据来源：国家统计局

⑤我国铜加工材需求结构情况

考虑到铜加工材生产过程中再生铜的直接利用，在分析铜加工材产品在各个消费领域的应用情况时，往往以金属铜为单位。我国是铜消费第一大国，消费领域主要集中在电力、家电、交通运输、建筑以及电子领域等。电力一直是铜材产品消费的最大领域，空调制冷、交通运输、电子、建筑也是重点需求行业。

⑥我国铜加工材主要应用领域情况

A、电力行业

电力行业是基础能源行业，同时也是我国铜需求最大的行业，电力行业铜需求主要分为电力输送和电机制造，应用主要包括：（1）电力输送，由于铜具有良好的导电性，因此广泛地应用于电线电缆、汇流排、变压器和联接器等；（2）电机，利用铜合金高导电和高强度的特性，在电机中的定子、转子和轴头等使用铜合金；（3）通讯电缆，目前虽然光纤电缆在通讯干线上逐渐取代铜电缆，但把电能转化为光能，以及输入用户的线路仍需使用大量的铜；（4）住宅电气线路，随着经济发展与家用电器的普及，住宅用电需求持续上升，带来住宅线路用铜量的增长。

2020 年开始，受碳中和利好影响，电力工程建设投资加速，2021 年达到 2010年来的最高金额 1.0481 万亿。结合国家电网和南方电网公司发布的“十四五”规划，“十四五”期间我国电网计划投资额将接近 3 万亿元，较“十三五”时期整体增加了 3,000 亿元左右。随着国家电网在“七交五直”特高压工程、乡村电网发展规划（2018－2025 年）、“十四五规划”等重大工程上持续推进，预计我国电力投资仍将保持稳定增长。国网和南网的投资增速，将带动铜在我国电力行业的需求增速。

B、家电行业

电器行业是铜加工材的主要消费行业之一，铜产品主要应用于家用电器、日用五金、日用机械及文教用品等方面，其中家用电器用铜量相对较大。家电用品使用类型既包括通用铜材，如接插元件、开关等，也包括专用铜材，主要应用于冰箱和空调等家电，如空调用内螺纹管、微波炉磁控管、电冰箱散热管等。

家用电器中用铜最大的是空调与电冰箱。在制冷空调行业中，空调用铜管，特别是内螺纹铜管和外翅片铜管等管材，作为空调机中的高效传热材料应用广，国家统计局数据显示，2021 年度国内空调产量同比增加 9.40%至 21,835.7 万台，空调制冷铜消费领域仍保持较好增速。

根据中国制冷空调工业协会公布的制冷空调行业“十四五”规划：预计工商用制冷空调行业“十四五”时期主营业务收入年复合增长率在 3%～5%，至 2025 年末行业工业总产值和主营业务收入分别达到 4,300 亿元和 4,150 亿元左右。通过形成集群优势，促进产业转型升级，实现健康可持续发展，并为实现由制造大国向制造强国的转变打造坚实的基础。

C、汽车行业

铜加工产品在汽车领域中主要应用于汽车零部件，铜和铜合金主要用于散热器、制动系统管路、液压装置、齿轮、轴承、刹车摩擦片、配电和电力系统、垫圈以及各种接头、配件和饰件等。近年来，随着新能源汽车的大力发展，电池、电动机、高压高速连接器等对铜提出了更多的需求，根据 ICSG 数据，传统汽车单车、混合动力电动汽车、插电式混合动力汽车和纯电动车单车用铜量分别为23kg、40kg、60kg 和 83kg。

近年来新能源汽车行业频繁受到政策吹风，行业前景稳定向好。根据工信部、发改委及科技部联合印发的《汽车产业中长期发展规划》，至 2025 年，中国的汽车生产规模计划到 3,500 万辆左右，其中新能源汽车产销占比达到 20%以上。得益于政府对新能源汽车项目的大力扶持，至 2021 年新能源汽车年产量达到354.5 万辆，同比上升 159.5%；销量达到 352.1 万辆，同比上升 157.5%；市场占有率提升至 13.4%，其中纯电动汽车销量达到 291.6 万辆，同比增长 161%，占比超过 82%。

2016 年至 2021 年，我国新能源汽车销量如下图所示：

数据来源：中国汽车工业协会

D、建筑行业

铜具有较强的稳定性和耐腐蚀性，在建筑行业可用于生产建筑面板、雨水管、上下管道等，又因其具有一定的美学价值，所以也可用于制作装饰品等。根据安泰科数据，2020 年建筑耗铜占我国铜下游需求的 8.1%。

2020 年受新冠疫情以及我国经济结构转型的影响，我国房地产投资减缓。

根据国家统计局数据，2021 年 1-12 月我国房屋新开工面积累计达 19.89 亿平方米，同比下降 11.37%；但 1-12 月我国房屋竣工面积累计达 10.14 亿平方米，同比增长 11.17%。2022 年初，国家房地产政策有所松动，地产新开工及竣工有望持续向好，拉动建筑建设过程中供电供水等用铜需求。