制约广西制糖行业发展的不利因素
思瀚产业研究院    2024-12-02

（1）先天环境条件不足，受气候波动影响较大

广西蔗区地理条件先天不足，甘蔗大多种植在旱坡地和丘陵地，蔗田坡度大、石头多、土壤瘠薄，缺少灌排等基础设施。根据国家发改委发布的《糖料蔗主产区生产发展规划》，广西 90%以上的蔗田为旱坡地，云南 80%以上的蔗田为丘陵地和坡耕地，相对于世界上其他主要产糖地区的种植条件更为恶劣。

另一方面，近年来全球厄尔尼诺现象和拉尼娜现象频繁涌现，蔗区极端气象灾害多，甘蔗生长关键期春寒、秋旱时有发生，甘蔗生产过程中遭遇低温干旱会影响正常生长发育，导致甘蔗减产和含糖量降低，而遭遇暴雨涝害和台风天气会使甘蔗出现倒伏，影响甘蔗的生长和收割，并造成糖分流失，影响制糖企业的产能利用率、推高生产成本。

（2）国际食糖市场竞争加剧

我国食糖市场全面放开后，国际食糖市场的冲击已显著体现。我国不断推动构建高水平开放发展格局，国际“双边”“多边”贸易合作区和国内自由贸易试验区数量快速增加，贸易和投资便利化措施不断出台，国外低价糖可以更加便捷地进入国内市场。与此同时，国内农业支持政策与国际贸易规则接轨，我国包括糖料在内的大宗农产品由于缺乏成本优势，将面临境外低价产品的冲击，国际食糖竞争格局较以往更加严峻。

（3）种植面积下滑，行业系统性萎缩

受前述先天环境及气候影响，我国的甘蔗种植机械化水平较低，生产成本较高，同时制糖企业定价受进口食糖冲击，不存在向蔗农让利的空间，租地种植户效益低下、种植甘蔗意愿较弱。根据广西壮族自治区糖业发展办公室统计数据，广西糖料蔗种植面积由 2013/14 年榨季的 1,579.01 万亩减少到 2023/24 年榨季的1,124.00 万亩，年均降幅 2.88%。种植面积下滑导致糖厂产能利用率下降，后续深加工及综合利用面临系统性萎缩，全行业下行压力持续加大。

（4）替代品影响市场需求，减糖号召推动代糖市场增长

食糖的替代品主要有淀粉糖、糖醇类代糖和高倍甜味剂，其中淀粉糖的种类按成分组成来分大致可分为液体葡萄糖、结晶葡萄糖、麦芽糖浆、麦芽糊精、麦芽低聚糖、果葡糖浆等。截至 2024 年 9 月 30 日，我国已经批准列入使用卫生标准的糖醇类食糖替代品有麦芽糖醇、山梨醇、木糖醇和乳糖醇。食糖替代品在碳酸饮料、果汁、罐头等饮料领域以及糕点、蜜饯等食品领域对食糖具有一定的替代性。

近年来，随着青年肥胖和糖尿病出现频率的提高，我国卫健委也倡导“减糖少糖”，鼓励企业对代糖的使用。如饮料领域已有部分品牌使用代糖和甜味剂替代蔗糖，代糖市场规模的增长可能会对制糖行业发展造成不利影响。

更多行业研究分析请参考思瀚产业研究院官网，同时思瀚产业研究院亦提供行研报告、可研报告（立项审批备案、银行贷款、投资决策、集团上会）、产业规划、园区规划、商业计划书（股权融资、招商合资、内部决策）、专项调研、建筑设计、境外投资报告等相关咨询服务方案。