智能电能行业发展趋势及竞争格局
思瀚产业研究院    2024-12-17

（1）行业发展趋势

①数字化、智能化、模块化引领电表升级

发展智能电网运作的一个重要环节就是智能化连接供电和用电两端，智能电表则是实现这一功能的重要设备。随着全球各地对智慧能源体系建设的深入推进，原有的智能计量终端在多元化互动、精细化管理等方面的性能难以适应新型电力系统特点。

因此，AI 和云计算将进一步推动智能电表向“能源路由”转变。未来智能电表将广泛应用大数据、云计算、物联网、移动互联、人工智能等信息技术和智能技术，支撑综合能源服务在内的新业务新模式发展。

智能电能表作为电网的终端计量及感知设备，将逐步转向具有能源路由、能源控制功能的智能终端，为大数据、云计算提供准确详细的基础数据。

2020 年后 IR46 标准在国内逐步落实，智能电表开启计量与通信双芯分离时代。其主要发展趋势是拓展功能采取模块化设计，支持嵌入式操作系统与后续管理模组应用软件开发，允许智能电表整合更多功能。由于物联网电表体系暂处探索阶段，模块化设计更凸显出其实用价值，能够进一步降低故障更换成本，便于出海厂商针对不同地区市场进行定制化改装等。

②技术合规和本地化将成为中国厂商出海的重要竞争点

长期以来，中国电表企业在长期内部竞争中形成了强大竞争力，其技术和成本在国际市场上具有竞争优势；且智能电表独立性相对较高，体积小，数量多，便于形成规模化出口。目前，国产智能电表扬帆出海的趋势已逐步形成，对海外市场的进入能力将是未来竞争重点。海外市场的进入难点主要在于技术合规和本地化。

首先，不同国家或地区的技术标准存在差异，电表厂商需要对各市场做针对性的产品研发，极大地考验了电表厂商的技术研发能力和获取产品资质认证、标准证书的丰富程度。其次，智能电表和智能用电系统需要本地化，以避免“水土不服”。一方面，新进入的电表及用电系统需要链接兼容该国已有的用电数据设备，例如该国正在使用的其他厂商的智能电表和软件。

另一方面，出于对本土电力产业的保护和用电信息安全的考虑，部分国家在用电设施进口和生产流程本土化上施加了诸多要求。面对复杂的本地化需求，中国智能电表厂商需从简单的整表出口，逐步转向在出口目的国家或地区当地合资建厂、设立子公司或工厂等方式，以提升本地化的生产供应能力，符合当地相关法律法规的要求。

（2）行业竞争格局

①国外竞争格局

由于全球没有统一的技术标准，加之国家和地区之间智能电表需求驱动力不同，因此全球智能电表行业呈现出较为分散的竞争格局。在发达国家市场，整体进入壁垒较高，智能用电产品市场主要被 Itron、Landis+Gyr、Elster 等跨国企业占据；在发展中国家市场，除跨国企业之外，还有本土企业参与，例如南非的 Conlog、巴西的 Elo 等。

全球分散的竞争状态为中国企业开拓海外市场提供了发展机遇，中国电表企业凭借成本、服务等优势，在亚洲、非洲、南美等许多新兴市场国家实现突破。根据海关总署数据，2023 年中国电表出口金额达 103 亿元，同比增加 17.8%。在出口分布上，在欧洲、亚洲及非洲方向上的占比分别为 36%、31%、24%。

②国内竞争格局

国内电表需求主要源于国家电网和南方电网两大电网公司，主要通过公开招标的方式确定份额归属，同时也会对龙头厂商的份额进行限制。老牌国产厂商经过多年研发拥有较强的技术能力，在市场竞争中占据主导地位，一般在电表新标准出台后，龙头凭借更强的产品开发优势和性能优势，会实现阶段性的份额提升，但目前中国电力设备企业的市场化程度较高，市场竞争格局较为稳定且分散，单个企业市场份额均小于 10%。

行业主要竞争对手包括海兴电力、林洋能源、科陆电子、炬华科技、煜邦电力、万胜智能、开发科技、银河电力。

①海兴电力

海兴电力成立于 2001 年 7 月，2016 年 11 月在上交所主板上市（股票代码：603556.SH），主营业务涵盖电力系统发电、变电、配电、用电各个环节，为客户提供电力计量产品、智能用电一体化系统产品、智能配网产品和系统软件，2023 年营业收入 42.00 亿元。

②林洋能源

林洋能源成立于 1995 年 11 月，2011 年 8 月在上交所主板上市（股票代码：601222.SH），主营业务涵盖智能、节能、新能源三个板块。智能板块的主要产品包括智能电表、用电信息采集终端、智能用电信息管理系统解决方案、电力运维服务、微电网及储能系统解决方案、智能配用电产品解决方案、多表合一采集系统等，2023 年营业收入 68.72 亿元。

③科陆电子

科陆电子成立于 1996 年 8 月，2007 年 3 月在深交所主板上市（股票代码：002121.SZ），主要从事电力自动化产品及电工仪器仪表的研发、生产及销售。主要产品包括智能配电一二次设备、智能用电仪器仪表设备、新能源接入设备等，2023 年营业收入 42.00 亿元。

④炬华科技

炬华科技成立于 2006 年 4 月，2014 年 1 月在深交所创业板上市（股票代码：300360.SZ），是一家专业从事能源物联网设备和服务研发、生产与销售的高新技术企业。主要产品包括智慧计量与采集系统、智能电力终端及系统、智能流量仪表及系统、智能配用电产品及系统等，2023 年营业收入 17.71 亿元。

⑤煜邦电力

煜邦电力成立于 1996 年 5 月，2021 年 6 月在上交所科创板上市（股票代码：688597.SH），主要从事电能计量技术、电量计费系统、负荷管理系统、高精度计量仪器、电能质量监测设备、防窃电技术、居民集抄系统、电力系统 GIS 应用及其相关领域的技术研究、产品开发、生产制造以及技术服务，2023 年营业收入 5.62 亿元。

⑥万胜智能

万胜智能成立于 1997 年 7 月，2020 年 9 月在深交所创业板上市（股票代码：300882.SZ），主要从事智能电表、用电信息采集系统等产品的研发、生产和销售，2023 年营业收入 11.19 亿元。

⑦开发科技

开发科技成立于 2016 年 4 月，主要从事智能电、水、气计量终端及能源管理系统解决方案的研发、生产、销售，为客户提供智能计量终端、主站系统及电力大数据应用软件，2023 年营业收入 25.50 亿元。

⑧银河电力

银河电力成立于2009 年 12 月 3 日，主要从事智能计量终端和智能电力软件系统的研发、生产及销售，并提供智能配用电整体解决方案，2023年公司实现营业收入6.95亿元，同比增长2.86%，归母净利润为6405万元，同比下降25.85%，实现经营活动产生的现金流量净额1.02亿元，同比下降4.32%，资产负债率为33.60%，同比上升1.03个百分点。

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