炭黑行业发展态势及技术特点
思瀚产业研究院    2025-01-05

1、炭黑行业发展态势

炭黑是由许多烃类物质（固态、液态或气态）经不完全燃烧或裂解生成，主要由碳元素组成，是橡胶工业的主要补强剂。

（1）市场供求状况及变动原因

炭黑行业经过多年的迅猛发展后，逐渐趋向稳定。根据中国橡胶工业协会、百川资讯相关统计，2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-6 月，我国炭黑产能分别为 848 万吨、843 万吨、860 万吨和 880 万吨，产量分别约为 500 万吨、460 万吨、510 万吨和 264 万吨，2024 年 1-6 月开工率约为 60%。

炭黑消费量中，橡胶用炭黑约占炭黑总产量的 90%，而其中约 70%左右用于轮胎制造业。2009-2010 年，在汽车下乡以及巨额公路建设投资的拉动下，轮胎行业发展迅猛，轮胎产量增速在 19%左右。

2008-2014 年，炭黑消费量从 238万吨上升到 436 万吨，消费量复合增速约 10.6%。经过几年的高速发展之后，在国内需求放缓、产能过剩以及对外贸易限制的影响下，我国炭黑产量 2015 年出现首次负增长。随着供给侧改革的不断深入和下游轮胎需求不振，炭黑毛利率明显下降，炭黑单产成本较高导致出口竞争力减弱，炭黑厂商开工率一度降到 60%以下，2019 年下半年才逐步回升。

2023 年上半年，随着原料煤焦油市场价格的走低，炭黑企业生产成本压力减少，多数炭黑企业开工积极性得到明显提升，而终端轮胎企业开工率先涨后跌。整体来看，2023 年炭黑产量与产能利用率与同期基本保持一致。

根据百川盈孚统计数据，2024 年 1-6 月国内炭黑行业开工率在 60%左右，炭黑产能 880 万吨左右，炭黑产量 264 万吨左右。根据海关总署数据，2023 年炭黑进口总量 14.92 万吨，出口总量 43.53 万吨。

（2）炭黑行业利润水平的变动趋势及变动原因

炭黑行业的利润水平与轮胎企业的景气度有着较强的相关性，主要反映在炭黑价格端。近年来，在我国汽车工业快速发展的带动下，国内橡胶轮胎和炭黑产销量也保持了较高幅度的增长，炭黑行业的利润水平也较为可观。

2018 年至 2020 年，受宏观经济增速放缓，车辆购置税优惠政策全面退出、中美经贸摩擦、新能源补贴退坡等因素影响，我国汽车产销量有所下滑。2021 年至 2024年上半年，我国汽车产量分别为 2,608.20 万辆、2,702.10 万辆、3,016.10 万辆和1,389.10 万辆，汽车销量分别为 2,627.50 万辆、2,686.40 万辆、3,009.40 万辆和 1,404.70 万辆。受供需关系影响，2018 年至 2020 年我国炭黑价格总体维持震荡下行趋势。

2020 年上半年，公共卫生事件的发生对炭黑下游轮胎、汽车等行业产生较大冲击，2、3 月份国内轮胎及汽车行业开工受影响较大，3 月中下旬后欧洲、北美及亚洲等中国轮胎主要出口地区的轮胎及汽车工厂也均呈现不同程度停产，国内轮胎企业订单普遍下滑 2-5 成，少数甚至超过五成。下游行业对炭黑需求量锐减，造成炭黑收入下滑，炭黑企业盈利空间收窄甚至亏损。

2020 年二季度以后，国内经济稳步恢复叠加三季度海外主要下游汽车、轮胎企业的开工恢复，炭黑需求呈现反弹性恢复，炭黑价格多次拉涨后企业盈利空间不断扩大，2020 年第三季度盈利较为可观。2020 年第四季度以后，炭黑价格位于历史高位，国内大型炭黑企业盈利水平达 1,000 元/吨以上，高端系列产品盈利空间更高。

2021 年以来，随着国内公共卫生事件得到有效控制，汽车产销量同比上升，下游需求回升，炭黑价格高位运行。2022 年上半年炭黑市场整体波动较大，价格经历“先涨后跌”的走势。5月之前，成本端的蒽油、乙烯焦油等炭黑原料价格走高，高温煤焦油供应持续紧张，给予炭黑生产企业压力，加之欧洲市场炭黑供应中断，部分国内炭黑头部企业出口订单量剧增，利好国内炭黑市场，价格持续上行至历史新高。5 月份因公共卫生事件导致轮胎行业需求低迷，且高温煤焦油价格上冲至历史高点后出现回落，造成炭黑产品供需两弱，整体价格有所回落。

2022 年下半年，受益于下游轮胎行业景气度提高，同时上游煤焦油供给小于需求，原料端成本上升，推动炭黑价格持续上行。

2023 年受原料成本价格变化和供需面情况共同影响，炭黑价格呈现震荡上行后回落的情况。国内炭黑行业的利润水平还与石油价格有一定关系。国内炭黑生产的主要原料为煤焦油，而国外主要为催化裂化澄清油。石油价格下降会使国内外炭黑生产成本差距缩小，进而影响国内炭黑出口的竞争力。

同时，中国炭黑行业存在一定的结构性产能过剩的情况，同质化竞争较为严重。在低端炭黑产品市场，市场竞争激烈，产品价格调整难度较大，行业利润空间有限，而在中高端产品市场，如绿色轮胎需要的低滚动阻力炭黑、高性能炭黑等产品，仍有很大的需求缺口，因此保持着较高的利润水平。

2、炭黑行业技术水平及特点

近年来，通过先进技术引进和自主研发创新，我国炭黑生产技术取得了长足的进步。目前，万吨级硬质和软质新工艺炭黑生产技术已经得到普遍应用，单炉年产能力已由 1.5 万吨增加到 4 万吨；万吨级装置的配套专用设备和材料如微米粉碎机、湿法造粒机、干燥机、耐火材料、滤袋等已经全部实现国产化；专用设备如反应炉、空气预热器、脉冲袋滤器、湿法造粒机、干燥机、微米粉碎机、自动包装机、在线余热锅炉、尾气锅炉等专用设备的研制和生产水平发展快速，已接近或达到国际先进水平；能源综合利用和环境保护受到重视，尾气锅炉、尾气发电、废水综合利用技术已在迅速推广应用。

但同国外知名炭黑厂商相比，我国炭黑企业的整体技术水平尚有一定差距，尤其是在高性能炭黑、特种炭黑的生产和应用方面更为突出。未来，炭黑生产将进一步向装置大型化、生产集约化、产品高端化、资源高效化的方向发展。

重点集中在强化炭黑反应工艺，提高炭黑回收率和单炉生产能力；研发以优质原料油生产优质炭黑产品的新工艺；提高炭黑生产余热和尾气利用工艺；提高尾气和废气排放时的脱硫、脱氮技术和装置水平等方面。

根据工信部等九部门印发的《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027 年）》，其中要求：“到 2027 年，石化化工产业精细化延伸取得积极进展。围绕经济社会发展需求，攻克一批关键产品，对重点产业链供应链保障能力进一步增强；突破一批绿色化、安全化、智能化关键技术，能效水平显著提升，挥发性有机物排放总量大幅降低，本质安全水平显著提高；培育 5 家以上创新引领和协同集成能力强的世界一流企业，培育 500 家以上专精特新“小巨人”企业，创建 20 家以上以精细化工为主导、具有较强竞争优势的化工园区，形成大中小企业融通、上下游企业协同的创新发展体系”。

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