光伏抢装潮推动需求高速增长，供给侧困境反转初见曙光
思瀚产业研究院    2026-01-29

在全球能源持续转型的大背景下，新能源光伏作为可再生能源的重要组成部分，受到全世界的高度重视和大力支持。我国光伏产业在政策引导和市场需求的双轮驱动下，实现了从依赖国外技术到自主创新、从低端制造到高端技术引领的跨越式发展。目前，我国光伏产业链各环节产能产量全球占比达到 80%以上，占据全球主导地位，已成为我国可参与国际竞争并取得领先优势的战略性新兴产业。

技术路径方面，电池片呈现多元化突破。光伏技术路线主要包括 PERC、TOPCon、HJT 和xBC 等，不同技术路线在转换效率、成本、性能等方面存在差异。在转换效率上，不同技术路线的理论转换效率上限存在差异：xBC电池通过少银化或无银化等方案降低金属消耗，优化设备投资和良率以减少成本投入，并凭借高转换效率、低衰减、弱光性能优，适配分布式和集中式光伏电站，渗透率持续提升，且在降低成本和效率提升上有较大空间。

此外，HJT 和xBC在弱光性能、温度系数等方面也具有一定优势，TOPCon、HJT 等技术也在持续迭代，各有技术侧重；量产转换效率上，xBC转换效率最高，可达到 27%左右水平，TOPCon、HJT 等技术转换效率基本相同，稳定在 26%水平，PERC 最低为24%。

另外，钙钛矿技术也已进入中试验证阶段，复旦大学与国际团队合作，通过气相辅助生长技术成功制备出室温稳定的钙钛矿材料，实现了 8 英寸单晶钙钛矿晶圆的小试阶段，该技术的光电转换效率达到 34.85%，稳定性显著提升，正逐步向长周期寿命优化；

在成本投入方面，PERC 技术最为成熟，成本最低，但 TOPCon 凭借更高的性价比持续主导市场，电池渗透率突破 71%，成为主流技术，推动 N 型电池渗透率超 79.4%，逐步取代 PERC 等落后产能。而HJT 和xBC成本较高，随着技术进步和规模扩大，成本有望下降。 在当下 AI 驱动的智能电站设计与运维模式逐步落地，去银化技术降低非硅成本，众多企业加速无银金属化电池研发。

政策导向方面，全球分化加剧。2025 年作为“十四五”规划收官之年，中国光伏产业在政策引导下面临结构性调整压力与高质量发展并存的机遇。国家能源局在 2025 年全国能源工作会议上公布的最新数据显示：2024 年，中国风电、光伏实现跃升式发展，截至 2024 年底全国风电装机约为 5.1 亿千瓦，全国光伏装机约为 8.4 亿千瓦，清洁能源发电利用率保持在 95%以上。2025 年，我国将坚持绿色低碳转型，大力推进风电光伏开发利用，全年新增风电光伏装机2 亿千瓦左右，可再生能源消费量超过 11 亿吨标准煤。

与此同时，我国通过《分布式光伏发电开发建设管理办法》（简称“《管理办法》”）《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（简称“《通知》”）细化分类管理，分别在“430”和“531”时间节点，聚焦分布式光伏的分类管理与就近消纳原则以及引导全面进入电力市场交易，通过明确并网模式、备案主体将分布式光伏发电形成竞价交易，推动行业从规模扩张转向质量提升，彻底终结补贴依赖模式，使得行业融入电力市场体系，引导行业有序发展。

然而，形成鲜明对比的西方经济体则经历政策反复，北美地区的部分国家在新政策方面对光伏补贴（ITC 税收抵免提前至 2026 年）加速退坡，但储能补贴退坡时间推迟至2034 年，客观上促进光储一体化发展；欧盟则依托 REPowerEU 计划，将 2030 年可再生能源目标提升至45%，并启动“能源与原材料平台”加速构建本土清洁能源体系。此外，超 150 个国家的“碳中和”承诺与 LCOE 下降形成共振，全球光伏装机需求持续释放，IEA 预测 2025 年累计装机量将向 3TW 迈进，进一步逼近煤炭发电的主导地位。

市场发展方面，需求呈现高速增长，价格起伏波动态势。国内方面，根据国家能源局数据，2025 年1-6 月全国累计光伏装机容量为 212.2GW，同比增长 107.1%，其中 5 月受抢装影响装机规模创历史新高达 93GW。

根据CPIA预计全年新增装机规模达到 270-300GW，相较去年装机规模依然持续保持较高水平。全球方面，市场整体依然保持较高增长速度。据 CPIA 预测，全球 2025 年预计新增装机容量 610GW，同比增长 13%。预计 2025 年下半年，集中式与分布式并重的格局将继续深化，我国大基地项目的招标量持续增长，欧洲市场分布式光伏因能源自主需求保持韧性，而新兴市场则通过政策倾斜实现快速增长。

综合来看，2025 年光伏行业在“技术革新+政策调控”双轮驱动下，短期面临产能过剩与价格波动压力，但长期结构性升级趋势明确。

TOPCon、xBC 等高效技术渗透率提升与钙钛矿中试突破夯实产业基础，分布式政策细化与光储一体化需求打开增长空间。随着行业在国内的发展重点将从规模扩张逐渐转向技术附加值和效率的双重竞争，也将为全球能源转型提供核心支撑。公