风机大型化进程加速，行业集中度较高
思瀚产业研究院    2024-12-02

1、降本需求推动下，风机大型化趋势明显

风电机组大型化是风电降本的有效路径。根据中国能源网引中国科学报，一方面，风电机组大型化可以摊薄非设备成本；另一方面，单机容量的提升意味着更大的扫风面积和更高的轮毂高度，切入风速更低，在同一地理位置可以捕获更多风能，提升风机利用小时数，增加有效发电量，最终降低 度电成本。 根据 CWEA 的数据，2023 年全国新增装机的风电机组平均单机容量为 5.60MW；其中，海上/陆上风机的平均单价容量分别为 9.60/5.37MW。

从风机技术路径发展趋势来看，风机由直驱向半直驱和双馈方向发展。 2023 年下线的陆上风电机型中，有 11 款采用双馈技术路线，占比达到 91.6%。 2023 年下线的海上风电机型中，超过 80%采用中速永磁（半直驱、混合） 技术路线。

2、风机行业集中度较高，2023 年 CR10 为 98.6%

风机行业集中度较高，竞争格局较为稳定。根据 CWEA 的统计，2023 年国内前五大风电整机制造商分别为金风科技、远景能源、运达股份、明阳智能、三一重能，合计新增装机容量为 58.55GW，占据 73.8%的市场份额。 从行业集中度来看，行业 CR5/CR10 分别由 2020 年的 64.7%/91.5%提升至 2023 年的 73.8%/98.6%。

3、风机招标价格企稳，行业盈利能力有望修复

行业签署自律公约，行业生态有望改善。根据中国能源新闻网，2024 年 10 月北京国际风能大会暨展览会（CWP 2024）开幕式上，包含金风科技、 远景能源、明阳智能、三一重能在内的 12 家风电公司签署《中国风电行业 维护市场公平竞争环境自律公约》（以下简称《自律公约》）。 风机招标价格企稳。

根据每日风电的统计，国内陆上风机（含塔筒）价格自2024 年 4 月（均价 1556 元/kw）以来逐步回升，当前均价维持在 1700- 1900 元/kw 左右。风机行业市场集中度较高，竞争格局较为稳 定。2024 年国内风电招标量高增，下游装机需求驱动下，国内风机报价有望维持在合理价格水平，行业盈利能力有望逐步修复。

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