光伏玻璃行业发展态势、竞争状况及利润水平变动情况
思瀚产业研究院    2025-02-24

（1）光伏玻璃行业概述

伴随着全球光伏产业快速发展，光伏玻璃作为光伏组件不可或缺的一部分，产量也得以迅速提升。我国光伏玻璃在全球市场占有率多年稳定在 90%以上，是全球最大的光伏玻璃生产国和出口国，占据全球市场光伏玻璃供应的主要地位。

（2）光伏玻璃行业发展态势

①不断提高透光率是行业技术发展的核心目标

降本增效是整个光伏行业的核心发展目标。随着高效电池技术、高效组件技术的不断发展，作为组件封装材料的光伏玻璃已经被要求具有越来越高的透光率。工业应用中，透光率每提高 1%，组件发电功率可提升 0.8%。为了尽可能降低单位度电成本、提升组件功率，下游组件厂商要求作为组件封装的前板玻璃的透光率不断提升。

光伏玻璃厂商主要通过改善光伏玻璃原片品质和镀膜深加工技术提升光伏玻璃的透光率。目前，组件厂商考虑到透光率以及成本之间的平衡，对透光率的要求在93.5%到 94%之间。2021 年，光伏前板镀膜玻璃大部分为单层镀膜，透光率平均约 93.9%。2022 年以后新投玻璃产能基本具备采用双层镀膜工艺能力，透光率可做到 94.2%以上。

②硅片尺寸升级引领光伏玻璃大尺寸化趋势

自 2019 年始，大尺寸硅片开始逐渐在太阳能电池组件端推广应用，大尺寸、高功率的组件产品在电站系统投资中的成本优势得到了行业上下游的广泛关注。

晶硅太阳能电池组件企业纷纷布局采用 182mm、210mm 硅片尺寸，大尺寸、高功率已经成为行业发展趋势。在此背景下，包括玻璃在内的组件配套产品也开始向大尺寸方向调整。

③双面组件渗透率逐年提升，带动超薄光伏玻璃需求增长

双面组件能够吸收地面反射光及折射光，实现正、背面同时发电，其比单面组件发电量增益约 5%-30%，具有更高的发电效率。2021 年，随着下游应用端对于双面组件发电增益的认可，双面组件市场占比较 2020 年上涨 7.7%，提高至37.4%。预计到 2023 年，双面组件渗透率将达到 50%。这也意味着光伏玻璃需求量将大幅提升。

④在玻璃轻薄化趋势下，浮法玻璃替代性有望逐渐增强

目前市场上光伏玻璃厚度规格主要有 2.0mm、3.2mm 等，单玻组件通常采用3.2mm光伏玻璃作为前板，双玻组件主要采用 2.0mm 光伏玻璃作为前板和背板。2021 年度，2.5mm 及以下厚度的光伏玻璃组件市占率为 32%，预计 2030 年，将达到 59.4%，成为未来的主流产品。

轻薄化光伏玻璃具有重量轻、透光率高的特点，同时可以降低光伏组件的成本。随着双面组件市场渗透率提高、组件轻量化和新技术的产生，光伏玻璃轻薄化趋势愈加明显。另一方面，虽然超白压花玻璃因其较好的透光性仍作为光伏玻璃原材料的首

选，但是在光伏玻璃轻薄化趋势下，光伏玻璃抗冲击性、成品率要求不断提高，超白浮法玻璃替代超白压花玻璃的趋势有望逐渐增强。

目前，在功率本身较低的背板上，超白浮法玻璃已开始表现出一定的替代性，被下游组件厂逐渐认可。

⑤特殊功能性

特种功能性玻璃是指针对特殊用途的光伏玻璃，如具有防眩光功能的光伏玻璃用于机场，具有抗风沙功能的光伏玻璃用于沙漠等。随着光伏玻璃使用场景的多样化，下游客户对光伏玻璃的特种功能也有了不同的需求，这要求光伏玻璃厂商具有生产差异化特种功能光伏玻璃的能力。

⑥光伏建筑一体化将进一步打开光伏玻璃市场巨大成长空间

光伏建筑一体化（Building Integrated Photovoltaic，即 BIPV）是一种将太阳能光伏发电方阵安装在建筑的围护结构外表面来提供电力的一种新技术，常见的BIPV 系统有光伏屋顶、光伏幕墙和光伏采光顶等。BIPV 作为绿色低碳环保、建筑节能的新型光伏产品应用领域，兼具建材、美观与发电等功能属性，为客户提供稳定的可再生能源和长期的经济效益。

国家能源局发布《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，将继续推动 BIPV 发展。目前，我国每年新增建筑面积约 20 亿平方米，按照可安装光伏面积约 1.4 亿平方米来估算，将形成每年新增建筑光伏装机容量约 20GW，成为光伏玻璃市场需求增长的又一重要动力。从国际角度看，欧盟、美国、日本等国均对绿色建筑提出了目标，如日本提出 2030 年所有新建建筑和住宅平均实现零能耗；

美国一些地区政策则更加严格，宾夕法尼亚州 2018 年生效的净零能耗居住建筑相关条例要求，每平方英尺新建房屋必须安装 2W 光伏系统，加州从 2023 年开始所有新建房都要强制性安装太阳能，BIPV 或成为标配。预计到 2030 年，全球 BIPV 市场规模将达到 867 亿美元，北美地区将成为未来海外市场主要增长点，预计 2021 年至 2030 年的年复合增长率为 20.7%，其中光伏屋顶或将成为贡献收入的主导产品。

（3）行业竞争状态

①行业竞争格局、市场化程度和主要企业

光伏玻璃行业内主要分为“原片+深加工”的一体化企业和深加工企业两类。

①行业竞争格局

目前，光伏玻璃行业已经形成“双超多强”的充分竞争格局，且生产企业主要集中在中国，我国光伏玻璃制造企业占据了全球光伏玻璃市场的前五名。行业前 2 名信义光能与福莱特产能合计近 50%，且两家企业仍有较多产线仍在规划。

A对于“原片+深加工”一体化企业而言，竞争的焦点在于成本

随着市场竞争的加剧，一体化企业主要通过规模化降低经营成本，抵御市场波动风险。从采购和产能布局来看，龙头企业往往通过规模化采购原材料，控制采购成本，提高议价权，同时将产线布局在靠近矿区地带，减少运输成本；从生产端来看，通过扩大产能，增加大窑炉产线，提高产品的成品率和产出效率，有效降低单位制造成本。

B、对于深加工企业而言，目前主要的竞争焦点在于不断满足下游市场对产品的技术迭代及多样化的需求

在目前原片供应完全充分的环境下，玻璃深加工企业不受限于光伏玻璃原片供给制约，其“以销定产、以产定采”的业务模式决定了深加工企业会更加贴近下游，并以技术迭代及产品多样化的市场需求为导向，在技术、研发、服务、产品品质、产能等多方面形成竞争并取得下游客户认可。

②市场化程度

光伏产业作为国家战略新兴产业之一，2013 年及以前，在产业政策引导、财政补贴等国家战略措施导向下，我国光伏产业从无到有，培育完成了光伏产业工业制造基础。2013 年～2019 年期间，财政补贴逐步退坡并随着产业技术的变革不断推动光伏发电成本下降。

2019 年以来，光伏产业逐渐摆脱财政补贴周期，特别是 2021 年 6 月国家发改委发布了《关于 2021 年新能源上网电价政策有关事项的通知》：“对新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目，中央财政不再补贴，实行平价上网”，标志着我国光伏发电行业已正式从“补贴时代”迈入“平价时代”。目前，光伏玻璃行业已经形成“双超多强”的充分市场化竞争格局，光伏产业已成为我国可参与国际竞争并取得领先优势的产业之一。

（4）行业利润水平变动情况

目前我国光伏玻璃生产企业分为两类，一类是使用自有窑炉生产光伏玻璃原片并对其深加工形成光伏玻璃成品，即玻璃原片生产与深加工一体化企业，如信义光能、福莱特、洛阳玻璃、彩虹新能等，其原材料主要为生产光伏玻璃原片的纯碱和石英砂；另一类是以海达光为代表的光伏玻璃深加工企业，通过对外购的光伏玻璃原片进行钢化、镀膜、镀釉等深加工工序，生产光伏玻璃成品。

一方面，行业内企业毛利率水平存在较大差异，产能规模领先的一体化龙头企业利润率水平明显高于其他中小企业，主要由原材料成本差异和规模效应导致。另一方面，随着近年来光伏行业快速发展，行业内各个环节的扩产也在快速推进。但各个环节扩产周期不同、扩产产能与市场需求不匹配等问题，在行业快速发展过程中容易导致供需失衡的情况。

光伏玻璃行业，尤其是玻璃原片一体化生产企业，扩产周期长、产能产量弹性低，在行业面临供需失衡时利润水平将受到较大影响，利润率水平波动较大，而光伏玻璃深加工企业由于产能产量弹性较强，能根据下游市场需求灵活调整出货量，利润率相对稳定。

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