全球液冷头部格局尚未固化，中国厂商崭露头角
思瀚产业研究院    2025-03-01

从全球市场竞争格局来看，目前主要厂商在液冷技术和产品方面还处于实验研究和初步应用阶段，市场头部格局尚未固化。海外企业在液冷板、传统温控设备等领域占优。根据 QYResearch 数 据 显 示 ， 2022 年 ， Aavid 、 Lytron 、Asia Vital Components、Wakefield-Vette、Wolverine Tube 五大海外厂商占据了全球液冷板市场约50%市场份额。而亚太市场特别是中国，在人工智能产业快速发展及国家政策支持共同驱动下，液冷领域正迎来快速发展期，一批具有竞争力的液冷厂商迅速崛起，在液冷服务器等细分领域中崭露头角。

1、中国液冷服务器：头部市场份额增长明显，市场格局较为稳定

中国液冷服务器市场集中度较高，2024H1 浪潮信息占比超50%。中国液冷数据中心竞争方主要可以分为液冷服务器厂商和液冷基础设施服务商。液冷服务器厂商提供液冷服务器产品，同时可以联合基础设施厂商提供一体化的液冷解决方案，主流厂商包括浪潮信息、超聚变、宁畅信息、新华三、联想、中兴通讯等。

根据IDC 数据显示，截至2024H1，我国液冷服务器前四大厂商为浪潮信息、超聚变、宁畅和新华三，合计市场份额超过70%，市场集中度较高。对比 2023 年和 2024 年上半年数据来看，液冷市场中头部厂商份额增长明显。其中，浪潮信息蝉联中国市场第一，2024H1，占比全国液冷服务器销售额突破50%。新华三市场份额快速增长，2024H1，公司以绝对优势超过联想成为行业第四。

浪潮信息：持续践行“All in 液冷”战略。自 2022 年起，浪潮信息将液冷技术提升至公司核心战略层面，提出“All in 液冷”战略。在产品方面，公司发布全栈液冷产品，实现通用服务器、高密度服务器、整机柜服务器、AI 服务器四大系列全线产品均支持冷板式液冷，并持续进行全液冷机柜、机柜式冷量分配单元等创新，数据中心产品体系不断完善，目前公司产品及解决方案已相继在众多头部互联网公司实现批量化部署。

在技术研发方面，截至目前，公司已拥有 500 多项液冷技术核心专利，并参与制定与发布了10 余款液冷相关技术标准。2024 年 1 月，浪潮信息携手英特尔发布全球首个全液冷冷板服务器参考设计，该服务器可实现接近 100%液冷散热，系统无风扇运行，助力数据中心 PUE 可低至 1.1 以下。在交付能力方面，公司建成亚洲最大的液冷研发与生产基地，形成覆盖研发、测试、生产、品控、交付的全链条液冷智造能力，年产能超30万台。

紫光股份（新华三）：全面技术路线+全栈产品能力+全生命周期服务。紫光股份旗下新华三集团以“All in Green”为理念，积极推进全栈液冷产品应用和落地部署。公司全面覆盖冷板式液冷和浸没式液冷两大主流技术路线，多元路线协同确保最佳性能，助力数据中心实现 PUE 值最低降至 1.1 以下。新华三基于这些技术，已推出涵盖通用计算、高密 1U 计算和 AI 计算全系液冷服务器产品。从数据中心的设计、实施、验证到运维，公司提供全生命周期端到端服务，帮助用户消除落地瓶颈，充分满足不同计算场景的需求。

2、中国液冷基础设施：市场竞争激烈，先发优势较为显著

液冷基础设施市场竞争较为激烈，存在较高的进入壁垒，先进入者可以在实践中进行技术调优，积累服务经验和客户资源，从而占据先发优势。目前，该领域主要厂商包括曙光数创、英维克、申菱环境、同飞股份等企业，这些厂商各有技术及产品侧重，竞争差异性相对较小。

飞荣达：国内领先散热产品制造商，优质头部客户资源丰富。飞荣达是中国领先的散热产品制造商之一，主要产品为电磁屏蔽材料及器件、导热材料及器件和轻量化复合材料等，目前广泛应用于通信、消费电子和新能源领域。

近年来，公司大力发展液冷散热技术，针对服务器领域，公司研发生产的单相液冷冷板模组、相变液冷模组等多款液冷产品能满足不同客户的不同产品、不同场景及不同使用等级等方面的需求，现公司已与国内主流服务器厂商达成供应合作。飞荣达在服务器领域的客户包括华为、中兴、思科、浪潮、新华三、超聚变、神州鲲泰等行业头部企业。依托丰富的客户资源，公司的液冷产品有望快速占领市场。

英维克：布局全链条液冷解决方案，相关产品已规模商用。英维克是国内技术领先的精密温控节能解决方案与产品提供商，历年来为腾讯、阿里巴巴、中国移动、中国电信、中国联通等用户的大型数据中心提供大量高效节能的制冷产品与系统。在液冷领域，公司针对算力设备和数据中心推出了 Coolinside 液冷机柜及全链条液冷解决方案，相关产品涉及冷板、快速接头、Manifold、CDU、机柜，到 SoluKing 长效液冷工质、管路、冷源等。截至 2024 年 3 月底，公司累计已交付 900MW 液冷项目。

曙光数创：浸没式相变液冷技术领军企业。曙光数创背靠中科曙光，聚焦浸没液冷数据中心产品、冷板液冷数据中心产品及模块化数据中心产品的研究、开发、生产及销售。公司早在 2011 年开始布局液冷技术，于 2015 年全面研发并在当年推出国内首款标准化量产的冷板式液冷服务器 C7000 系列。2019 年，公司的 C8000 系列浸没相变液冷基础设施产品首次在国家级重大科研装置大规模部署，并持续运行良好。曙光数创是国内最早实现浸没式相变液冷技术大规模商用化部署的公司。

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