宠物保健品行业：旭日初升，竿头日上
思瀚产业研究院    2025-11-11

1、宠物数量稳步提升，宠物消费市场广阔

我国宠物数量稳步增长。据尼尔森 GFK Consumer Life，2024 年我国宠物猫+狗数量约 1.24 亿只，其中宠物猫/狗分别 0.72/0.53 亿只。对比 0-4 岁人口数量，2023 年为例，宠物猫狗数量已为 0-4 岁人口的两倍以上。

展望未来，（1）从养宠家庭渗透率角度：2023 年美国/澳大利亚/欧洲均值/英国/德国/日本/中国养宠家庭渗透率分别为 70%/57%/50%/40%36%/28%/22%，对标美国，我国养宠家庭渗透率空间仍有 3-4 倍。

（2）从单只宠物年消费金额角度：2020 年为例，美国/日本/中国单只宠物年消费金额分别为 343/317/59 美元，对标美国，我国单只宠物年消费金额空间仍有 5-6 倍。

2、2027 年我国宠物保健食品或进入加速发展周期

我国宠物保健食品行业规模稳步扩容，2027 年或进入加速发展周期。据欧睿国际数据估算，2024 年我国宠物保健食品行业规模约 15.22 亿元，2020-2024 年规模 CAGR 为探究 2020-2024 年宠物保健食品行业规模 CAGR 13%的原因，我们认为我国宠物保健食品行业尚未进入加速发展周期，曙光或至。我们将国内养宠人群分成三部分：

（1）2010 年之前：尚未形成“宠物”的概念，该阶段养宠主要针对功能性需求、而非情感陪伴，宠物主画像多以 40 岁以上人群为主，消费支出偏低；

（2）2010-2020 年：初步形成“宠物”概念，宠物主年龄结构而言，25-35 岁人群成为主力，2016 年为例，25-35 岁年龄段宠物主占比合计 54.1%；2016 年女性宠物主占比 65.7%，女性主导新增需求。且该阶段宠物主对宠物的定位已由功能需求更多的转向精神陪伴，但购买的产品主要仍系主粮与零食为主；

（3）2020 年之后：①人群画像而言，年轻宠物主占比持续攀升，老年宠物主占比下降，80、90 后仍为养宠主力，2023 年合计占比 77.7%，同比提升 12.0pct；②城市级别而言，呈两端化发展，2023 年一线、三线及以下城市宠物主较 2022 年均有所上升，一线宠主占比 28.9%，三线及以下占比 30%；③教育及收入水平：2024 年为例，本科及以上占比达 73.6%，月均收入在 4000-9999 元之间的人数最多、其次是 10000-14999 元的人群，高学历、高收入特征明显；④超七成的宠物主视宠为家人，而非功能性需求。

综合以上，我们认为 2027 年或为宠物保健食品行业的重要时间节点，行业有望进入加速发展周期，值得重视。理由如下：

（1）对于 2010-2020 年期间的养宠主，在 2025-2027 年后或进入新一轮养宠周期，保健/预防意识或明显增强；

（2）对于 2020 年后的新增养宠主，（由于宠物猫数量持续大于宠物狗，为增量主要引擎）按照宠物猫 7 年的老龄化周期计算，2027 年国内或进入宠物老龄化阶段，考虑到宠物与人相比，较少有效的医保覆盖，宠物保健食品的需求有望迎来爆发式增长。

其一，宠物数量递增。2020 年开始国内宠物猫数量增速较高，其中 2021 年增速高达 19%；据小红书 2025 年 6 月用户调研数据，现有宠物当中 92.1%的猫、72.3%的狗处于 7 月龄-6 岁阶段，2027 年开始或步入老龄化阶段。

其二，宠物主质量更好。2021-2024 年 90 后+00 后占比持续提升，90 后已成为主力群体；且月均收入水平愈高，1万以上占比由2021年的34.90%提升至2024年的45.90%。

其三，宠物保健意识更强。得益于老龄化到来，宠物主养宠观念现代化、收入水平更高，营养保健食品在宠物猫狗品类的占比均呈提升态势，且于老龄化较早的狗品类排名更高。消费欲望而言，以 2025 年 6月小红书用户调研数据为例，倾向于消费宠物猫狗营养保健品类的消费者占比高达 52%/67%。