动储双轮驱动，全球锂电池需求有望保持强劲增长
思瀚产业研究院    2025-11-26

1、 全球锂电池需求持续快速增长

全球锂电池出货量逐年保持增长态势。2024 年全球锂电池出货量1545.1GWh，同比增长28.5%。2025 年 1-9 月全球锂电池产量 1590.24GWH，同比增长49.13%。从锂电池产量的增速来看，2025 年全球锂电池需求增速回升。且中国锂电池出货量全球占比呈持续上升态势。

动力电池和储能电池是锂电池需求增长的双轮驱动力。动力电池依旧是最主要的需求组成部分，而储能电池增速更高，已成为重要增长极，动储双轮驱动，共同推动锂电池整体出货量快速增长。

2、全球新能源汽车销量将保持增长

中国市场：新能源汽车将进入市场主导阶段

新能源汽车销量有望保持增长，渗透率突破 50%。中国是全球最大的新能源汽车市场。2025 年以来汽车以旧换新补贴政策加力扩围持续显效，国内新能源汽车市场销量保持快速增长。根据中汽协数据，2025 年 1-10 月，我国新能源汽车累计销量1294.3 万辆，同比增长 32.7%；新能源汽车渗透率达 46.7%，较 2024 年提升5.8pct，月度渗透率持续稳步攀升，10 月新能源汽车月度销量再创新高，渗透率首次突破50%，达到51.6%。

《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026 年）》提出，2026 年仍将大力发展智能网联新能源汽车，着力扩大国内消费，加快新能源汽车全面市场化拓展，进一步加大力度促进汽车消费等，将为新能源汽车稳增长提供全方位支撑。除了政策的持续推动以外，快充和智能化等新技术持续迭代和快速渗透提升了新能源汽车的使用体验，成本下降趋势也驱动新能源汽车加速普及。

展望 2026 年，由于 2026 年起新能源汽车购置税减免幅度将减半，可能会对 2026 年一季度的市场需求造成短期压力，2025 年底主流车企纷纷推出兜底方案应对，在一定程度上将平缓政策调整带来的短期影响。新能源汽车持续渗透的趋势不会改变，预计 2026 年国内新能源汽车销量将保持较快增长，市场渗透率将超过 50%成为汽车市场的主导力量。

新能源商用车渗透率有望快速提升。2025 年 1-10 月，我国新能源商用车累计销量71.88万辆，同比增长 64.99%，增速较过去两年显著加快；市场渗透率为20.66%，较2024年提升 5.78pct。随着电池能量密度提升、基础补能设施逐步完善，产品可靠性与运营效率均有显著提升，纯电、换电等多技术路线并行发展；叠加购置成本下降与使用成本优势凸显，新能源商用车已成为物流企业降本增效的优选，传统车企与新势力纷纷加码布局，推动市场销量快速增长，渗透率有望持续攀升，渗透率提升的空间大。

新能源汽车出口有望保持增长韧性。2025 年 1-10 月，我国新能源汽车出口销量201.4万辆，同比增长 90.4%，增速显著，占汽车出口总量的 35.9%，占比较2024 年度显著提升 14pct，成为汽车出口增长的核心动力，体现了海外市场汽车电动化需求释放和我国电动汽车产品具备强劲的国际竞争力。从出口地区来看，欧盟仍为核心主力市场，东南亚、中南美、中东等新兴市场增长迅猛。在全球绿色转型的浪潮下，我国电动汽车产业凭借成熟先进的技术优势、显著的性价比优势和产品竞争力，2026 年有望保持出口规模增长的势头。

欧洲市场：能源转型目标引领下电动车渗透率有望持续提升

欧洲新能源汽车市场在 2025 年保持了强劲的增长势头，2025 年1-9 月欧洲新能源汽车销量 274.58 万辆，同比增长 28.48%，市场渗透率达 27.65%，较上年同期提升5.81pct，销量与渗透率均显著提升，加速向新能源转型。

尽管欧盟将碳排放考核方式从原计划 2025 年实现的年度碳排放目标（车企平均碳排放量从 2024 年的 116g/km 降至 93.6g/km）调整为考核 2025-2027 年三年的平均值，短期放宽减排节奏，为车企提供了更大的灵活性，但电动化的总体趋势不变。

欧盟严格的碳排放法规将持续倒逼车企推广新能源汽车。2025 年英国、法国、意大利、西班牙等国已陆续重启电动汽车补贴，德国也计划将于 2026 年重启电动汽车激励政策。这些措施将在 2026 年持续刺激电车消费需求释放。2026 年欧洲新能源汽车销量大概率将延续较快增长势头。

全球市场：新能源汽车销量将保持增长

2025 年 1-9 月，全球新能源汽车销量 1447.9 万辆，同比增长23.5%，市场渗透率达22.3%。预计 2025 年全年全球新能源汽车销量将超过 2200 万辆，其中中国新能源汽车销量将达到 1650 万辆左右。

随着电池技术不断进步、续航里程提升、车型不断升级出新、车价中枢下移，以及智能驾驶和快充等新兴技术加速渗透使得用户对新能源汽车的使用体验感大幅提升，将持续推动汽车电动化趋势保持向上。中国和欧洲市场仍将是 2026 年全球新能源汽车销量增长的主要推动力。此外，中国车企积极出口新兴市场，预计新兴市场的新能源汽车销量保持快速增长。预计 2026 年全球新能源汽车销量增速约达17%左右，中国新能源汽车销量在全球市场的份额保持在七成以上。

3、动力电池需求将保持快速增长

2025 年 1-10 月，我国动力电池累计装车量 578GWh，同比增长42.4%。2025 年1-9月，全球动力电池累计装车量 811.7GWh，同比增长 34.7%。动力电池需求随新能源汽车销量增长而快速增长。

我国动力电池出口呈加速增长态势。我国凭借完整的供应链优势、成熟的电池制造技术和成本优势，动力电池出口快速增长。2025 年 1-10 月，我国动力电池累计出口148.5GWh，同比增长 43.8%，出口增速加快，呈现出强劲的外需韧性。

动力电池需求有望保持快速增长。新能源汽车销量规模不断增长，将带动动力电池需求保持增长，同时，在电动智能化趋势带动下，新能源汽车单车平均带电量将呈上升趋势，动力电池市场有望继续保持快速增长。预计 2026 年全球动力电池需求约1389GWh，同比增长约 20%。

4、全球储能市场共振，储能电池需求将延续高增长

全球储能电池需求维持高速增长态势。在碳达峰碳中和的持续推动下，全球能源结构加速转型，储能作为支撑可再生能源消纳、提高电网稳定性的关键环节，发挥着重要作用。同时，AI 及新型数据中心的高速发展催生电力稳定性需求，算力中心配储成为刚需。

此外，户储需求在政策支持与经济性凸显的驱动下强劲复苏，共同拉动储能需求持续高速增长。根据鑫椤锂电，2025 年 1-9 月全球储能电池累计出货量达428GWh，同比增长90.7%，延续高速增长态势。

分市场来看：源网侧出货占比 79.2%，工商业占比 9.4%，户储&便携式占比9.1%，基站&数据中心备电占比 2.3%。

分市场来看：源网侧出货占比 79.2%，工商业占比 9.4%，户储&便携式占比9.1%，基站&数据中心备电占比 2.3%。

中国储能电池出货占全球绝对主导地位，海外市场成为重要增长极。近几年我国储能电池出货量占全球储能电池出货量的比例呈持续上升趋势。自2023 年以来，我国储能电池出货量占全球出货量的比例持续高达 90%以上，2025 年前三季度的占比进一步提升，我国储能电池出货量在全球处于绝对主导地位。海外市场已成为全球储能市场的重要增长极，近年来我国储能电池出口比重持续提升，2025 年前三季度出口占比进一步提升至62%。

国内政策优化，储能迎经济性拐点，刺激需求保持高速增长。国内方面，136 号文取消新能源强制配储要求，推动行业向独立储能转型。此后，地方政府陆续出台了容量电价政策，使得储能项目投资收益率普遍超过 6%，内蒙古等省份的表现尤为突出，储能的经济性显著提升，从而有效激发了独立储能的需求放量。此外，2025 年9 月，国家发改委、国家能源局发布《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027 年）》，提出到2027年全国新型储能装机规模达到 180GW 以上，带动项目直接投资约2500 亿元，新型储能技术路线仍以锂离子电池储能为主。截至 2025 年 9 月末，全国新型储能装机规模为103GW。

各国能源转型战略推进，海外储能市场多点开花。海外方面，欧洲、澳大利亚、中东、印度及智利等国家和地区的储能市场增长迅速，成为我国储能企业出海的战略要地。具体来看，欧盟计划到 2030 年，将储能装机规模从当前的61GWh 大幅提升至500GWh–780GWh，其储能市场展现出强劲的增长潜力。

澳大利亚于2025 年7 月启动了一项总额为 23 亿澳元（约 100 亿元人民币）的官方补贴计划，重点支持家庭安装容量在50kWh以内的用户侧储能系统，该项补贴带来的需求预计具备 1-2 年的持续性。

中东地区2025年以来的表现格外亮眼，被视为“储能增长最快的新兴市场之一”，其储能增长的根本驱动力来自沙特“2030 愿景”和阿联酋“2050 能源战略”。

沙特计划到2030 年实现可再生能源发电占比达 50%，配套部署 48GWh 的储能容量；阿联酋目标将清洁能源装机容量从当前的 14.2GW 提升至 2030 年的 19.8GW。

印度储能市场处于起步阶段，但增长迅速，其提出“2030 年非化石能源占比 50%”的清洁能源目标，预计2026–2027 年储能需求达 35GWh，到 2032 年储能容量规模预计将突破 230GWh。此外，智利也规划了多个GW级光储一体化项目。

整体来看，当前全球能源转型加速推进，海内外储能需求呈现同步爆发态势，共同推动储能行业迈入高速发展的黄金期，增长前景广阔，为我国储能企业开辟了多元化、高确定性的市场机遇。

国内储能电芯供需紧张的格局有望持续至 2026 年年中。2025 年国内储能电芯需求强劲，供需紧张，一二线电池企业满产满销，部分企业订单排至2026 年年初。一方面，海内外储能市场需求超预期增长；另一方面，储能电芯正处于从300+Ah 向500+Ah 升级的代际切换期，多数头部电池企业暂停了 300+Ah 产品的产能扩张，将重点放在新一代大容量电芯上，由于新产能尚未完全释放，短期内加剧了供需矛盾。

因产能紧张导致储能电芯有所涨价，100Ah 电芯价格在 2025 年中期出现明显回升，280Ah、314Ah 电芯在前期价格持续下降后于 2025 年下半年企稳。展望 2026 年，全球储能市场将延续高速增长态势，储能电池需求增速预计达 50%左右，而供给端的新增产能释放多集中于下半年，因此，储能电芯供需紧张的格局可能将持续至 2026 年年中。

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