运营商云业务持续向好，持续加码算力建设
思瀚产业研究院    2025-03-19

1、运营商云技术领先，赋能千行百业

移动云以“央企保障、安全智慧、算网一体、属地服务”为品牌支撑，聚焦智能算力建设，打造一朵智能、智慧、安全可信可控的云，提供更优质的算力服务，引领云计算产业发展。

天翼云是中国电信旗下一家科技型、平台型、服务型公司，以“云网融合、安全可信、绿色低碳、生态开放”四大优势向客户提供公有云、私有云、专属云、混合云、边缘云全栈云服务，满足政府机构、大中小企业数字化转型需求。作为全球领先的云服务商，天翼云秉承央企使命，致力于成为数字经济主力军，投身科技强国伟大事业，为用户提供安全、普惠云服务。

天翼云 4.0 在“2+4+31+X”云网融合资源布局的基础上进一步战略升级，建设梯次分布、云边协同、多种技术融合、绿色集约的新型信息基础设施，全面推进“一城一池”战略，加速算力全面部署。天翼云 4.0 分布式云是天翼云十余年来技术的不断积累和创新的呈现，使天翼云真正成为了数字经济发展的坚实云网底座。

目前，天翼云作为国家云的框架全面成型，并适应大模型时代对云服务商的新要求，加速向智算云全面升级。作为云服务国家队，天翼云将继续勇担建设网络强国、数字中国和维护网信安全的使命责任，不断加强关键核心技术攻关，筑牢国云算力底座，赋能千行百业数字化转型。

联通云以云计算国家队、数字化转型算力引擎的责任担当，立足自主创新，实现全新升级，树立“安全数智云”品牌形象，形成了“安全可靠、云网一体、数智相融、专属定制、多云协同”的特色优势，提供“联接+感知+计算+智能”的算网一体化服务，打造数字经济“第一算力引擎”。升级后的联通云在技术创新、产业赋能、生态共建上迭代出新、更有特点。技术创新上更领先、更安全、更融合；产业赋能上更懂客户、更易定制、更可信赖；生态共建上更开放、更深入、更全面。

运营商云业务快速增长。移动云锚定“一流云服务商”目标，充分发挥“五融”（融网、融数、融智、融边、融安全）优势能力，24H1 收入达到 504 亿元，同比增长 19.3%，其中IaaS+PaaS 收入份额稳居业界前五；天翼云全面升级产品及生态矩阵，迈入智能云的新发展阶段，24H1 收入达到 552 亿元，同比增长 20.4%；联通云 24H1 收入实现 317 亿元，同比增长 24.3%，算力规模和产品能力均实现突破，保持业界领先水平，打造一批政务云、企业云、医疗云标杆项目。

2.2. 三大运营商持续布局算力建设，算力规模可观

截至 2024H1 末，中国移动积极落实国家“东数西算”工程部署，初步构建技术和规模全面领先的全国性算力网络，持续提升通算能力，通用算力规模达到 8.2 EFLOPS（FP32），加速发展智算能力，智能算力规模达到 19.6 EFLOPS(FP16）。“N+X”多层级、全覆盖智算能力布局不断完善，京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等区域首批 13个智算中心节点投产；建成全球首个规模最大、覆盖最广的 400G 全光骨干网，持续深化“1-5-20ms”三级低时延算力服务圈；已全面实现基于 IPv6 的骨干网络智能化。

截至 2024H1 末，中国电信打造云智、训推一体的算力基础设施，在京津冀、长三角建成国内领先的全液冷万卡池，已承载万亿参数大模型训练任务，在 31 省部署推理池，满足各类 AI 应用推理的需求，智能算力新增 10EFLOPS，累计达到 21EFLOPS。推动数据中心全面向 AIDC 升级，实现机架敏捷交付、制冷和供电弹性供给、能源高效利用。

截至 2024H1 末，中国联通完善云网边一体化布局，建设上海临港、呼和浩特等万卡智算中心，全网智算算力达到 10EFLOPS；布局 20 多个大型算力中心园区，全面覆盖“东数西算”枢纽节点。加快建设“新八纵八横”国家骨干网，在算力中心间部署超高速互联通道，打造一张高通量、高性能、高智能的智能算力智联网络。

在数据中心市场，三大运营商仍具主导地位。根据 IDC 中国数据，三大运营商 2023 年数据中心国内市场份额为 56.9%。

更多行业研究分析请参考思瀚产业研究院官网，同时思瀚产业研究院亦提供行研报告、可研报告（立项审批备案、银行贷款、投资决策、集团上会）、产业规划、园区规划、商业计划书（股权融资、招商合资、内部决策）、专项调研、建筑设计、境外投资报告等相关咨询服务方案。