风电基础设施项目与同行业可比项目竞争优势与劣势
思瀚产业研究院    2024-11-13

目前除蒙能集团外，国电投集团、华能集团、三峡集团、龙源电力等电力企业均已在乌兰察布市、包头市建设或规划布局多个风电场项目，分布于乌兰察布市、包头市的各个区县。

1、华晨风电项目

（1）基础设施项目情况

华晨风电项目位于包头市固阳县红泥井乡十三分子村，装机容量为100MW，投运时间为 2017 年 3 月。

（2）包头市其他电力项目情况

包头市属于风能资源丰富区域，风能可开发储量3700 万千瓦，太阳能可开发储量 2800 万千瓦。

（3）华晨风电项目与可比项目的对比分析

陆上风电项目的运营收益主要受以下三方面因素影响：风资源、售电收入和企业经营成本，其中竞争因素主要来源于电价。风资源属于非竞争性的自然资源，包头市所处的内蒙古西部地区风能资源丰富而且稳定，华晨风电场与同区域可比项目的运营收益均随风资源的变化而变化，不存在对风资源的独占。

售电收入部分，根据《关于做好 2022 年内蒙古电力多边交易市场中长期交易有关事宜的通知》（内工信经运字〔2022〕271 号）、《关于做好2023 年内蒙古电力多边交易市场中长期交易有关事宜的通知》（内工信经运字〔2022〕472 号）及《蒙西电力市场结算指引（2022 年试运行V2.0 版）》等政策文件，结合目前蒙西电网电力交易模式，标的基础设施项目售电收入所对应的上网电价包括平均电网结算电价和国补电价两个部分。

国补电价，即可再生能源补贴部分电价，不同时期项目根据不同时期相关文件确认；燃煤标杆电价一致；保障性收购利用小时数、保障电价、市场化交易电价，对同类型风电项目适用同一标准，无实质区别。

影响收入的主要因素为上网小时数，即发电量。陆上风电项目的经营成本主要包括折旧摊销、技术服务及运维费、修理费、材料费、保险费及人工成本等，均不属于市场主体之间共同竞争的范畴。最近三年，华晨风电项目与位于包头市达茂旗的达茂巴音2 号风电场20万千瓦风电项目上网小时数对比。

总体来看，华晨风电项目上网小时数（对应年售电量）明显优于达茂巴音2 号风电场 20 万千瓦风电项目。

2、恒润一期风电项目

（1）基础设施项目情况

乌兰察布市察右中旗大板梁风电场 4.95 万千瓦风电项目位于乌兰察布市察右中旗米粮局乡，装机容量为 49.5MW，投运时间为 2011 年7 月。（2）乌兰察布市其他电力项目情况乌兰察布市绿色能源富集，风能、光能供应充足，其中有效风场面积占全国 1/10、内蒙古 1/3，有“空中三峡、风电之都”之称。

（3）恒润一期风电项目与可比项目的对比分析

最近三年，恒润一期风电项目与位于乌兰察布市察右中旗的恒润二、三期风电项目上网小时数情况对比。

恒润一期项目于 2011 年并网发电、恒润二期风电项目于2012 年并网发电、恒润三期风电项目于 2012 年底并网发电。总体来看，恒润一期风电项目上网小时数（即售电量水平）与较晚投产、机组较新的恒润三期风电项目水平相当，优于恒润二期风电项目。

3、基础设施项目与可比项目的竞争分析

（1）风能资源及相关产业聚集效应

内蒙古自治区幅员辽阔，风能资源丰富。风能资源主要分布在典型草原、荒漠草原及荒漠区域。全区技术可开发风能资源约占全国可开发总量的50%，风能资源储量居全国首位，其中巴彦淖尔、赤峰、乌兰察布、包头等地区风能资源优势明显。

2021 年以来，包头抓住机遇，大力发展新材料、新能源和现代装备制造业，加快建设稀土磁材生产基地、光伏发电装备生产基地和陆上风电装备基地，目前已经初步成型成势、步入正轨。新能源汽车、碳纤维及碳碳复合材料和氟化工等产业发展较为迅速。随着一大批大项目落户包头，在稀土、光伏、风电等产业领域上下游吸引带动了一大批配套企业落户包头，产业集聚效应愈趋明显。

目前，稀土磁材领域全国十强已有 6 家落户包头；光伏产业已经集聚了通威、晶澳、弘元、协鑫等十余家头部企业；风电装备方面，随着明阳和龙马风电产业园的落地开工，东方电气、重齿集团、德力佳传动、双瑞叶片等一批配套企业也有望落户包头。

包头市计划一体推进“风光资源”开发、产业链延伸配套和场景应用拓展，统筹布局调峰电源、电网设施、储能装置、氢能项目，大力发展新能源装备制造业和运维服务业，加快形成在生产、消费、科技、服务等各个维度都有充分保障的现代能源产业生态。

乌兰察布把握发展机遇，完善产业链布局，延链补链强链，做大做强做优以风电、光伏等为主的新能源装备制造业，目前，以风电装备为主的新能源装备制造产业链，已形成风电主机装配、塔筒、叶片制造等产业，引进了运达风电、金风科技、太重等主机装配企业，天顺、三兴、同盛、银河新能源等塔筒制造企业，远景、明阳等叶片制造企业。

全市现风电装备制造企业12 户，已形成产能整机约 1500 台、塔筒 44.2 万吨、风机叶片1200 套，具备配套生产5MW 及以上大型风机配套生产能力，已在察哈尔工业园区和商都县两地初步形成集叶片、机舱罩、塔筒、整机于一体的风电装备制造产业集群。乌兰察布市计划以发展清洁能源为契机，用更大力度更实举措加快推动能源绿色低碳转型，以引进风光氢储技术研发、装备制造、产业运维为主要方向。风能资源并不存在排他性，且相关产业链的引入完善也可以聚集更多的配套企业，提升区域电力需求。

（2）与可比项目无直接经营性竞争分析

华晨风电项目和恒润一期风电项目所在区域存在其他规划在建或者已经建设完毕的同类型陆上风电项目，但整体而言与可比项目并无直接经营性竞争关系。区域内可比项目的项目公司均与蒙西电网签署《并网调度协议》，可比项目的项目公司根据协议要求向蒙西电网提交风电场的年度、月度、节日或特殊运行方式发电计划建议，蒙西电网调度控制中心作为隶属于蒙西电网的电力调控机构，对并网项目进行统一组织、指挥、指导和协调，并且可按照电网运行的实际情况调整冬风电场计划曲线。

因此，基础设施项目与可比项目在蒙西电网的统一调度下，均可独立且排他地经营所持有的陆上风电项目。此外，风电项目的运营收益主要受以下三方面因素影响：风资源、售电收入和企业经营成本。

1）风资源属于非竞争性的自然资源，乌兰察布市、包头市所处的内蒙地区风能资源丰富而且稳定，恒润一期风电项目、华晨风电项目与同区域可比项目的运营收益均随风资源的变化而变化，不存在对风资源的独占。

2）根据《包头市发展和改革委员会文件》（包发改价字[2016]581 号），华晨风电项目批复电价为 0.49 元/千瓦时（含税），其中国补电价标准为0.2071元/千瓦时（含税），标杆电价为 0.2829 元/千瓦时（含税）。根据《关于核定内蒙古送变电有限责任公司察右中旗大板梁风电场一期49.5MW 风电项目上网电价的批复》（内发改价字[2012]539 号），恒润一期风电项目公批复电价为 0.51 元/千瓦时（含税），其中国补电价标准为0.2271元/千瓦时（含税），标杆电价为 0.2829 元/千瓦时（含税）。

根据自治区工业和信息化厅《关于做好 2023 年内蒙古电力多边交易市场中长期交易有关事宜的通知》（内工信经运字〔2022〕472 号）等相关文件要求，内蒙地区的发电企业均参与电力市场交易，其标杆电价部分的价格在内蒙古电力交易中心统一进行结算，与参与电力市场化交易的同区域新能源发电企业可比，项目不存在直接竞争关系。

3）风电项目的经营成本主要包括职工薪酬、材料费、保险费、外购电费、折旧摊销费、修理费、委托运行费及其他费用等，均不属于市场主体之间共同竞争的范畴。综上，虽然基础设施项目同区域内存在其他陆上风电项目，但相互之间不存在直接的经营性竞争关系。

完整版可行性研究报告依据国家部门及地方政府相关法律、法规、标准，本着客观、求实、科学、公正的原则，在现有能够掌握的资料和数据的基础上，主要就项目建设背景、需求分析及必要性、可行性、建设规模及内容、建设条件及方案、项目投资及资金来源、社会效益、经济效益以及项目建设的环境保护等方面逐一进行研究论证，以确定项目经济上的合理性、技术上的可行性，为项目投资主体和主管部门提供决策参考。

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