液压行业技术特点及市场发展前景
思瀚产业研究院 中航重机    2024-12-06

（1）行业概况

1）液压基本概念

液压可以用作动力传动方式，称为液压传动。液压也可用作控制方式，称为液压控制。液压传动是以液体作为工作介质，利用液体的压力能来传递动力。液压控制是以有压力液体作为控制信号传递方式的控制。液压由于其传递动力大、易于传递及配置等特点，在工业、民用行业应用广泛。

一个完整的液压系统由五个部分组成，即动力元件（液压泵）、执行元件（液压马达、液压油缸）、控制元件（液压阀）、辅助元件和液压油。

2）液压行业基本情况

液压系统具有功率重量比大、体积小、压力、流量可控性好等优点，是衡量一个国家工业发展水平的重要标志之一。液压行业是机械制造基础性行业，对装备制造和国防建设具有重要影响，特别是液压系统中液压泵技术含量高，是关系到国家安全和国家经济命脉的不可或缺的战略性基础行业。

液压件是国家认定的装备制造行业的核心关键基础件，在航空航天、兵器工业、船舶、工程机械、工业机床、能源冶金、农机等行业均大量使用，应用领域广泛。

目前全球最主要的液压件市场为美国、中国、德国和日本等。美国始终占据全球最大液压件市场的地位，中国液压件市场发展迅速，已经成为全球第二大液压件市场。

近 30 年来，我国液压行业先后引进了斜轴式柱塞泵/马达、斜盘式通轴柱塞泵、全液压转向器等液压元件和系统 40 余项，通过技术引进后的消化再吸收，多次技术改造及工艺流程再造，使液压行业的整体水平包括设计、加工、制造和检测水平得到很大提高，已成功装备了我国航空的各种重点型号军用飞机、海军舰船、陆军的主战坦克、装甲运兵车、航天领域的宇宙飞船、嫦娥工程等重大装备。

但是由于我国液压技术起步较晚，技术积累相对薄弱，国内企业在液压元件技术积累与制造经验方面与国外存在一定差距，客观上造成了国内中高端液压元件长期以来依赖进口的局面。

发行人液压业务主要生产斜轴锥柱塞、斜轴直柱塞以及通轴柱塞泵液压泵和马达，应用于航空航天、兵器工业、工程机械、农业机械等领域。

（2）行业技术

随着液压件下游行业的不断发展，液压元件及技术也呈现个性化、智能化以及高压、大流量的发展趋势，主要包括：

①个性化。在同质化竞争的全球市场环境下，产品加工制造的附加值逐渐降低，液压件价值链的高端向研发设计和运营维护等服务生命周期转移。以定制产品为特点的个性化需求逐渐增加，进而发展个性化服务型液压产业已经成为世界大趋势。

②智能化。随着物联网、大数据、云计算等新技术的发展，更多的新技术渗入到液压元件的设计和生产过程，液压元件从设计到运行的全生命周期都提出了对智能化的需求。

③高压、大流量。随着人类探索的边缘扩大到深海、外太空、极地等越来越极端的环境，对液压系统功率、效率的要求逐渐增加，进而高压、大流量成为液压件发展的必然趋势。

（3）市场前景

1）外部环境对产业的影响

经过长期的发展与完善，液压技术已经发展成为包括传动、控制和检测在内的一门完整的自动化技术，液压技术的应用程度已成为衡量一个国家工业发展水平的重要标志。发达国家 90%的数控加工中心、95%以上的自动生产线以及 95%的工程机械都采用了液压技术，并且随着液压技术不断向高压、大流量、集成化发展，其应用的范围还将不断得到扩展。

我国液压件行业呈现出普通液压件结构性过剩与高端液压件结构性短缺共存的局面，由于高端液压件产品研发生产水平不足，无法形成有效的供给，导致高端产品大量依赖进口，液压件的进口替代刻不容缓。

为改变我国液压行业大而不强的局面，国家陆续出台政策支持液压行业的发展。2006年国务院出台的《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》将基础件列入优先主题，“重点研究开发重大装备所需的关键基础件和通用部件的设计、制造和批量生产的关键技术”。

《机械工业“十四五”规划》提出要重点发展高性能轴承，高速精密齿轮及传动装置，智能大型液压元件及系统，高可靠性密封件，高端智能链传动系统，高强度高可靠性紧固件，高应力、抗疲劳弹簧，高效、精密、复合模具，高精度粉末冶金零件以及伺服机构，高精度高可靠工业传感器等。

2）液压行业发展需求

液压产品的应用领域十分广泛，行业发展潜力巨大。在液压系统中，液压泵的技术难度相对较高，在我国液压工业中一直是作为重点推动领域得到企业关注。根据液压气动密封件工业协会相关数据，虽然我国液压行业产值近年来快速增长，年均复合增长率超过 5%，但目前仍不能满足快速增长的市场需求，每年需要从国外进口大量产品。液压马达是液压系统中不可缺少的重要元件，液压系统的创新和发展，尤其是在机电一体化方面的发展将主要集中于液压马达。

以下针对国防、工程机械、农用机械等主要配套市场，各配套市场具体情况如下：

①国防配套市场

近年来，中国仍面临多元复杂的安全威胁和挑战，维护国家统一、维护领土完整、维护发展利益的任务艰巨繁重。习近平主席在全军装备工作会议上指出，“要把装备建设放在国防和军队现代化建设优先发展的战略位置来抓。当前和今后一个时期是我军装备建设的战略机遇期，也是实现跨越式发展的关键时期”。

面对当前复杂的国际形势，航空、航天、舰船等武器装备需求持续增长，预计未来二十年内，我国的军事装备将建成“三代为主体，四代装备陆续列装”的国防体系，国防装备配套的现阶段新研产品将逐步量产，新研型号将逐渐增多，为军品液压件业务提供了发展空间。

②工程机械配套市场

国内液压行业的下游应用主要包括工程机械、工业机械与大型装备。工程机械是液压市场最大的下游行业，是液压元件需求增长的重要驱动力。

我国工程机械种类繁多，是全球工程机械产品类别、产品品种最齐全的国家之一，拥有 20 大类，109 组，450 种机型，1090 个系列，上万个型号的产品设备。在国家基建投资力度加大、“一带一路”战略持续推进以及存量设备更新需求、环保升级等多重利好因素推进下，工程机械市场整体保持稳中上升态势，国际化进程再提速，出口平稳增长。

2023 年，工程机械行业实现营业收入 8,101 亿元。“十四五”期间，我国工程机械将高度重视先进实用性技术在机械领域的应用与扩散，巩固提升我国发电设备、输变电设备、工程机械等优势产业的综合水平，从符合未来产业变革方向的整机产品入手打造战略性全局性产业链，使其继续保持世界领先地位，不断增强产业的国际竞争能力。

发挥重大技术装备研发创新与首台套示范应用联盟作用，尽快建立完善首台套研发创新、检测评定、示范应用体系，提升重大技术装备水平。创建世界级产业集群、打造世界一流企业，促进“隐形冠军”企业成长。

③农业机械配套市场

农业机械的发展，与国家和农村的经济条件有直接的联系。在经济发达国家，特别是在农业劳动力很少的美国，农业机械继续向大型、宽幅、高速和高生产率的方向发展，并在实现机械化的基础上逐步向生产过程的自动化过渡。

农业机械是发展现代农业的重要物质基础，农业机械化是农业现代化的重要标志。当前，我国正处于从传统农业向现代农业转变的关键时期，加快推进农业机械化和农机工业发展，对于提高农业装备水平、改善农业生产条件、增强农业综合生产能力、拉动农村消费需求等具有重要意义。

《国务院关于加快推进农业机械化和农机装备产业转型升级的指导意见》提出，到 2025 年中国农作物耕种收综合机械化率达到 75%，粮棉油塘生产县基本实现农业机械化，丘陵山区县（市、区）农作物耕种收综合机械化率达到 55%等，推动中国农业机械设备全面进入农业机械化时期。随着农作物耕种收综合机械化水平的提高，农业机械配套的液压泵/马达也将随之快速增长。

（4）液压行业的利润水平及其变动趋势

液压行业利润水平主要受上游原材料价格和下游应用情况影响。根据应用市场不同，整体配套市场下游整机厂具备较强的议价能力，而液压后市场由于主要终端客户为液压系统维修商，客户较为分散，且其对液压产品时效性、产品质量要求较高，对产品价格敏感性相对较低，因此，液压后市场企业利润水平大于整机配套市场企业。

从原材料方面看，近年来液压行业主要使用的钢材、铜材等价格存在波动，会对利润水平产生一定的影响。此外，液压行业部分原材料，如特种铜材、部分刀具、高端密封原件等，需要通过进口，汇率波动将直接影响采购成本，从而影响利润水平。

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