独立存储器厂商的发展机遇
思瀚产业研究院 江波龙    2025-03-24

全球半导体存储产品产业拥有庞大的市场空间，独立存储器厂商佔整体市场份额约15%，并有望抓住重要的增长机遇。通过及时发现下游细分市场存在的多样化及定制化需求，独立存储器厂商可以快速响应，与IDM错位竞争，实现业务的快速增长。

对多样化和定制化解决方案的需求不断增长：IDM的核心竞争力集中在创新晶圆设计和工艺改进。其工作主要集中在智能手机和服务器等市场的高需求部门和头部客户。然而，在这些核心市场之外，还存在大量未满足的需求和未开发的细分市场，包括主流应用中的中小型企业客户以及工控、汽车、网络、家用电器、安全和医疗设备等专业领域。独立存储器厂商非常适合满足这些利基市场的需求和专业要求。

通过了解该等客户的特殊需求，他们可以有效地满足定制产品或合作开发产品的需求，将标准化晶圆转化为适合不同终端应用的存储器产品，扩大半导体存储器的使用范围。

小容量存储产品格局的变化：大容量存储产品因其存储密度高而具有显著的成本优势。此外，随著大数据和云计算等技术的发展，下游客户对大容量存储产品的需求也大幅增长。在此背景下，存储器厂商通过提升Flash产品的数位量和堆叠层数来提升存储密度。

NAND Flash已从最初的SLC和MLC小容量解决方案发展到大容量TLC、QLC乃至PLC解决方案。与此同时，受盈利能力的驱动，IDM正在升级其产线。逐步淡出或退出SLC和NOR Flash等成熟的低容量存储解决方案市场，预计未来将逐步退出MLC市场。不过，对于不优先考虑高密度而是要求可靠性和耐用性的工业和医疗应用等领域来说，此类解决方案仍然有著不可或缺的需求。这为在这些领域拥有专业知识的独立存储器厂商创造了机会。

消费级存储器面临多元化市场需求：除企业客户外，个人消费者也是存储器市场的重要终端用户群体。随著时间的推移，消费者的需求也在不断变化；他们不仅越来越注重产品性能，而且还注重品牌属性、服务质量和整体品牌形象。传统的IDM服务模式往往无法满足零售市场的多样化需求。

独立存储器厂商通过密切研究消费者的喜好，不断精炼和优化产品线，同时注重服务质量，以期建立信任和品牌声誉。因此，独立存储器厂商往往能够敏锐了解并灵活打造自身的独特品牌，从而在零售市场上形成高度迎合消费者偏好和需求的创新品牌。

向存储价值链其他环节延伸：除晶圆质量外，主控芯片的设计以及封测质量也是决定存储器性能和可靠性的关键因素。主控芯片是存储产品的“大脑”。自研设计主控芯片可实现对功能的更大控制，并对存储产品性能产生重大影响。

先进的封装及测试技术和服务可提高产品性能并缩小产品尺寸。内部封测能力可使独立存储器厂商能够更严格地控制产品质量，从而提高竞争力。通过整合价值链的这些环节，独立存储器厂商可以为下游客户提供卓越的定制解决方案。

更多行业研究分析请参考思瀚产业研究院官网，同时思瀚产业研究院亦提供行研报告、可研报告（立项审批备案、银行贷款、投资决策、集团上会）、产业规划、园区规划、商业计划书（股权融资、招商合资、内部决策）、专项调研、建筑设计、境外投资报告等相关咨询服务方案。