挖掘机械行业筑底企稳，更新需求为挖掘机械增长提供动力出口
思瀚产业研究院    2025-03-26

挖掘机械是工程机械的重要组成部分，挖掘机械又称挖掘机，是用铲斗挖掘高于或低于承机面的物料，并装入运输车辆或卸至堆料场的土方机械，因可迅速完成大规模土方工程，提高工程项目的施工效率，在全球基建、交通筑路、房地产、矿业开采等领域几乎是必需的工程机械。

根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会的数据，2023 年海外（不包括中国市场）挖掘机械总销量约为 45.4 万台，欧、美、亚太成熟市场微挖为主（市政、农场工况），南亚、印尼、拉美市场以中挖为主（基建工况），非洲中东、俄语区以大挖为主（矿山工况）。

目前，欧洲、北美、亚太挖掘机械市场需求高居前三，未来随着美国《基础建设投资和就业法案》等政府刺激措施的实行，以及欧洲工程机械电动化趋势的不断加快，预计海外（不包括中国市场）挖掘机械市场仍将保持稳定发展态势，市场需求旺盛。

国内方面，受宏观经济和地缘政治等因素的影响，全球经济放缓，我国基础设施建设、工程施工等行业发展受到冲击，叠加国内挖掘机需求不振而存量较高，2023 年我国挖掘机产量约 23.60 万台。但随着国内基础设施投资的持续改善，以及设备更新需求的不断增长，国内挖掘机市场也在逐渐回暖，2024 年上半年我国挖掘机累计产量 14.87 万台，同比增长 7.7%。

未来国内挖掘机增长主要来源于更新需求和新增需求。更新需求方面，挖掘机使用挖掘机使用寿命一般为 8 年，假设市场 8 年更新一次，国内挖掘机周期有望于 2024 年至 2025 年开启上行通道。

此外，2024 年 3 月 7 日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，该方案第九条提出按照《施工现场机械设备检查技术规范》（JGJ160）等要求，更新淘汰使用超过 10 年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备，包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备（车辆）。

鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。新增需求方面主要受到基建、房地产等下游等需求影响。

目前我国经济正处于复苏阶段，对基建、交通运输、房地产等工程的需求量也在不断加大，《“十四五”全国城市基础设施建设规划》《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》等国家顶层政策均明确提出我国还将加大力度进行工程建设，而在对基建、筑路的过程中需要大量的挖掘机进行工程作业，因此未来随着我国交通运输等工程的增加，预计挖掘机械行业将保持平稳发展态势，稳定的挖掘机械产量及不断增长的保有量将为工程机械零部件提供广阔的发展空间。

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