2025年通信行业需求匹配能力分析
思瀚产业研究院    2025-09-24

一、行业需求分析

1、光通信

2025 年二季度，光模块市场特别是针对数据中心的高速率产品需求旺盛，行业景气度高企。随着全球范围内对数据存储和处理能力的需求持续增长，尤其是 AI、云计算以及大数据分析等领域的快速发展，数据中心的建设正在加速。这直接推动了对高速率光模块需求。

根据光通信行业市场研究机构 LightCounting 的报告，2025年二季度，全球光模块销售额环比增长了 10%，这一增长主要得益于 800G 以太网光模块的销售贡献，同时 1.6T 产品也开始对市场产生积极影响；亚马逊、Meta 等云厂商转向 800G/1.6T，400G 需求放缓。

国内方面，中际旭创、新易盛、光迅科技和华工科技这四家公司在 2025年上半年都发布了净利润预告，同比增长均超过了 50%。其中中际旭创 800G 等高端光模块销售的大幅增加，1.6T 光模块出货量预计环比增长超 50%，单季度出货量约 36 万只，主要受益于英伟达 GB300 服务器需求拉动。新易盛 800G 光模块的出货量和销售占比持续上升，同时 400G 产品也维持稳定出货。光迅科技和华工科技则主要受益于中国互联网厂商资本开支增长。

2、通信设备集成商

2025 年二季度，通信设备市场规模同比上升，但受 5G 投资缩减影响，增量市场收窄。2025年第二季度，中国通信设备市场规模保持强劲增长，行业营收同比增速达18.9%，净利润同比增速 16.7%。

全球范围内，尤其是中国在内的多个国家和地区正在加快 5G 网络基础设施的建设步伐。这不仅包括基站的部署，还涵盖了核心网、传输网等多方面的升级改造，这些都极大地促进了对通信设备集成服务的需求。

2025 年二季度，需求集中于华为、中兴通讯，但受 5G 投资缩减影响，增量市场收窄倒逼厂商转向高附加值服务。2025 年二季度，华为中标中国移动 2025-2026 年 39.75 万站 5G 无线主设备集采（含2.6GHz/4.9GHz 和 700MHz 频段），在两大标包中均位列第一候选人，在中国移动 2025-2027 年高端路由器/交换机新建集采中，标包 2 和标包 4 均以 70%份额中标。

中兴通讯入选中国移动 39.75 万站集采，在 700MHz 和 2.6GHz 标包中均位列第二候选人，在集采标包 2 和标包 4 获 30%份额。但中国移动 2025 年 5G 资本开支降至 582 亿元（同比降15.7%），无线主设备集采量连续三年下滑，通信设备集成商增量市场收窄。

3、通信服务运营商

电信业务量和收入同比继续增长，但传统业务承压，新兴业务成为电信业务增长引擎。根据工信部发布的《2022～2024 年通信业统计公报》以及《2025 年上半年通信业经济运行情况》，2022 年，电信业务总量达 1.75 万亿元，同比增长 21.3%；2023 年电信业务总量同比增长 16.8%；2024 年按照上年价格计算的电信业务总量同比增长 10%，比全国服务业生产指数增速快 4.8 个百分点，有力拉动服务业平稳提升。2025 年上半年，按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长 9.3%。

2022 年电信业务收入累计完成 1.58 万亿元，比上年增长 8%。其中数据中心、云计算、大数据、物联网等新兴业务快速发展，同比分别增长 11.5%、118.2%、58%和 24.7%；移动数据流量等传统业务增速较缓，但仍为电信业务主要构成。2023 年电信业务收入累计完成 1.68 万亿元，比上年增长 6.2%，其中新兴业务收入占比进一步提升，但增速同比放缓，移动数据流量业务收入同比下降。

2024 年，电信行业总收入同比增长 3%，其中传统业务（移动数据流量、固网宽带）收入占比下降，但仍为主要构成部分，而新兴业务（云计算、大数据、移动物联网、数据中心等）收入达 4,348 亿元，同比增长 10.6%，成为主要增长引擎。2025 年上半年，电信业务收入累计完成 9,055 亿元，同比增长 1%。二季度增长率较一季度有所提升，但仍较缓，但新兴业务如 AI 算力、量子通信等仍保持高增长。

二、行业需求结构变化分析

通信行业需求结构已从传统的基础连接向多元化、高价值的体验升级转变。2025 年通信行业需求主要呈现"传统需求稳中有升"与"新兴需求爆发增长"并存的特征。传统通信需求方面，移动通信与宽带通信仍是基础性需求。截至 2025 年 6 月底，中国 5G 基站总数突破特定规模，覆盖全国 98%以上的人口密集区域，5G 用户规模达 8.92亿，占移动用户总数的 48%左右。

移动数据流量需求持续攀升，个人用户月均流量需求预计达 50-100G，且随着 2K VR、Cloud Gaming 等高速率 2C 应用的兴起，以及 5G 与 2B业务的结合，上行容量需求将大幅增长。在固定宽带领域，2025 年千兆宽带普及率预计将达到 80%，东部地区千兆用户发展较快，但中西部地区仍有较大提升空间。

新兴通信需求方面，物联网、云计算、卫星通信及网络安全等需求迎来增长。2025年中国物联网连接数预计达到 150 亿台，其中工业物联网（IIoT）在物流、制造等领域深化应用。卫星通信作为地面网络的重要补充，低轨星座（如"虹云工程"）部署加速，覆盖偏远地区与海洋，支持物联网和应急通信。

算力网络需求激增，运营商通过构建能力开放平台，将计算、存储、网络等资源封装为 API 接口，支撑自动驾驶、元宇宙等新型应用场景。同时，随着 AI 大模型与通信网络的深度融合，算力需求呈现爆发式增长，万卡级智算集群覆盖国家算力枢纽节点，边缘推理算力部署规模快速提升。

随着数字化程度的提高，网络安全市场的需求迎来增长。区域需求差异明显。东部沿海地区凭借经济优势与技术积累，聚焦高端芯片、6G 技术研发；中西部地区则依托产业转移机遇，在 5G 基站、物联网设备生产等领域形成规模效应。跨境市场成为新增长点，中国通信设备通过中欧班列出口东南亚、中东市场，2024 年出口额突破关键门槛，全球市场份额持续提升。

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