休闲食品行业全景：万亿赛道，百家争鸣
思瀚产业研究院    2025-11-12

1、行业体量：众多品类共筑超万亿的市场空间

休闲食品指人们在闲暇和休息时所吃的食品，是快速消费品的一类，主要分类包括糖果蜜饯、坚果炒货、膨化食品、烘焙类、休闲卤味等。休闲食品主要功能并非充饥，而是通过强化消费场景，满足消费者在健康、功能、情绪等多维度的需求。近年来，我国休闲食品消费市场持续扩容，市场规模已超过万亿元，呈现出长期稳定增长的态势。

据三只松鼠招股说明书、灼识咨询，我国2024 年休闲食品市场规模已达 13440 亿元，同比增长 5.32%，2019-2024 年CAGR 为4.4%，预计2025-2029 年 CAGR 为 5.5%。随着消费场景日益丰富、创新产品不断涌现等因素共同驱动，我国人均休闲食品消费将继续保持增长，国内休闲食品渗透率仍有较大提升空间。

休闲食品的品类非常丰富，涵盖了坚果炒货、香脆休闲零食和饼干、糖巧零食、烘焙零食、肉制品零食、果类零食、调味面制品、婴幼儿零食等多种产品。其中，坚果炒货在市场中占据最大份额，2024 年坚果炒货销售占比达到21.5%；其次是香脆休闲零食和饼干，占比 18.26%。

2、行业竞争：格局高度分散，部分品类同质化竞争激烈

由于休闲零食种类繁多，各品类产品的特性和所处的发展阶段各异，导致行业内竞争格局高度分散，整体集中度尚未达到较高水平。据三只松鼠招股说明书、灼识咨询，以 2024 年销售额计，前五大和前十大休闲食品公司分别占市场份额总额的 5.9%及 10.4%。其中玛氏市场份额最大，约 1.58%，亿滋国际、百事、三只松鼠、旺旺集团均约占 1%。美国休闲食品行业 CR5 为42.9%，约为中国的7倍；CR10为 56.1%，约为中国的 6 倍。此外，中国与日本和全球的休闲食品行业集中度也有较大差距。相较于海外，中国休闲食品行业具有高度分散化特征，行业集中度有较大提升空间。

3、 产业链全貌：“制造型”与“渠道型”企业共生

休闲零食产业链上游主要是原材料供应商，生产农产品、调味品等。中游是制造商，负责休闲食品生产、加工、研发和品牌运营。下游环节主要为销售渠道，进一步分为线下渠道和线上渠道。

本文中，“制造型”休闲食品企业通常指主要负责中游生产制造、研发的企业，其中有部分品牌运营能力强的企业成功打造出知名休闲食品品牌，有时也被称为“品牌商”，也有些制造型企业为了在其细分品类占据生产优势，业务范围逐步向上游拓展至原材料种植/养殖等；“渠道型”休闲食品通常指主要处于下游分发、零售环节的企业，但其中不乏有部分企业将能力圈向中游拓展，可在个别品类上实现自主生产。

整体来看，制造型和渠道型企业在产业链上均有重要作用，制造型企业需要借助渠道型企业实现产品销售，渠道型企业需要制造型企业供应优质产品，大型制造型企业与大型渠道型企业往往有着非常紧密的合作关系，例如盐津铺子与鸣鸣很忙集团。

4、需求特征：Z 世代是消费主力

休闲食品具有冲动购买、所见即所得等特征，消费频次高，客单价相对较低。主力消费者需求变化是行业变迁的重要驱动因素。在1995 至2009 年间出生的Z世代是休闲食品行业的消费主力军。据里斯战略定位咨询，2023 年，全国80%以上的 Z 世代群体，每月的零食饮料花费在 400 元以上，即日均消费在10元以上。其中，一二线城市的 Z 世代群体里有 40%每月在零食饮料花费在800 元以上，有21%每月在食品饮料上的开销高达 1000 元及以上。

Z 世代在休闲食品消费方面有如下特征：

关注成分健康：Z 世代健康养生意识更强，青睐更健康、更干净的原料、成分、配料，77.5%的 Z 世代受访者认为成分健康是重要及非常重要的考量因素；

追求新奇体验：Z 时代个性鲜明，追求刺激口味和口感带来的满足，各种加麻加辣的“重口味”食品受到 Z 世代的青睐； 线上种草：在线上了解、选择和下单已成 Z 世代的习惯，产生“种草-了解-购买-分享”的循环，四成以上 Z 世代每周至少在线分享一次零食饮料的消费体验。