移动终端 CMOS 图像传感器市场
思瀚产业研究院    2025-11-17

移动终端 CMOS 图像传感器市场仍是行业最大的应用市场，占行业总收入的 60%以上份额。根据 Yole统计，2024年该市场迎来复苏，动力源自于智能手机出货回暖（IDC数据显示同比+6%），以及持续向高性能解决方案的迭代升级。然而 Counterpoint 数据显示，单机平均摄像头数量已从 2023 年的 3.8 个下降至 2024 年的 3.7 个。

预计未来几年移动终端 CMOS 图像传感器市场将实现单位数百分比的增长，主要驱动力来自平均售价的提升。整体移动 CMOS 图像传感器成本预计将维持在智能手机物料总成本的 2.5%-3.0%之间。

我们维持对单机 CMOS 图像传感器搭载数量持平的预期，整体图像传感器出货量增速将与全球智能手机销量趋势同步。在经历 2022/23年连续两年的下滑（-11%、-3%）后，2024 年出货量同比增长 6%。2025 年前三季度市场进一步企稳，出货量同比增长1.5%。IDC 预测 2025 及 2026 年出货量将保持约 1%的稳定增长。

尽管智能手机出货量增长温和，IDC预计今年智能手机的平均售价将提升 5%，主要由于消费偏好明显向高端设备切换，以及 OEM 厂商策略从份额争夺转向价值增长。生成式 AI 智能手机渗透率预计将在 2025 年达到 30%，到 2029 年超过 70%。尽管出货量增长有限，我们预计高端机型需求与技术迭代有望推动 CMOS 图像传感器平均售价的持续上行。

移动图像传感器呈现整合态势：索尼保持领先地位，三星紧随其后，而中国厂商正加速追赶并逐步切入高端市场。

索尼（排名第一）以超 50%的份额持续领跑，尽管 Counterpoint 预计其 2024 年智能手机图像传感器的出货量增速略低于同业。从中长期看，索尼已将移动图像传感器定位为核心增长引擎。在保持大像素尺寸技术路线的同时，公司承认单纯靠增大像素尺寸已难以满足未来市场对视频性能的需求，正转向“高密度”发展路径，横向推进制程节点技术升级，纵向从两层堆叠架构转向三层堆叠架构演进。该方案通过提高元件集成密度来增强传感器性能，从而在感光度、降噪和动态范围方面实现显著突破，最终拓展传感器的应用场景。我们认为索尼凭借技术领导力与持续的研发投入，有望维持其在移动图像传感器市场的竞争力。

三星（排名第二）时隔十年后重归苹果供应链（据 Dealsite 消息），标志着重大战略突破。公司的初始订单（可能为 5000 万像素图像传感器）已增至每月 4000 片晶圆。但量产时间已从 2026 年 3 月推迟至 2026 年底或 2027 年初，反映该公司为满足苹果严苛的规格，采取审慎的态度。

中国供应商豪威集团（排名第三）与格科微（排名第四）在 2024年出货量分别同比增长 14%和 34%（Counterpoint）。量价齐升推动这两家的移动图像传感器业务收入分别增长 24%和 58%。思特威（排名第五）同业实现了份额提升，公司去年的移动图像传感器收入同比大幅增长 264%。

展望未来，我们预计增长动能将持续。2025 年上半年，格科微与思特威的移动图像传感器销售额分别同比增长 41.5%与 40.5%，有望延续强劲表现。格科微 5000 万像素产品已于 2024 年实现量产，并进入中高端移动市场。思特威于近期发布了 0.61 微米2 亿像素的智能手机图像传感器 SCC80XS，填补了从 5000 万像素（首款产品于 2025年 1 月发布）到 2 亿像素产品的技术空白。该传感器针对旗舰机型设计，预计 2026 年实现量产。豪威集团的移动图像传感器收入同比下滑 19.5%，主要受产品周期切换的影响（如从 OV50H 向 OV50X 过渡）。我们预计 2025 年，公司的移动图像传感器销售额将短暂回落，2026 年随着新品放量重拾增长。

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